5月24日訊，近幾個(gè)月，碳中和成為市場(chǎng)主線，碳交易也在持續(xù)加速推進(jìn)中，全國(guó)碳交易市場(chǎng)已開始實(shí)際測(cè)試。碳中和主線乘風(fēng)而起，也屢屢?guī)?dòng)主
5月24日訊，近幾個(gè)月，碳中和成為市場(chǎng)主線，碳交易也在持續(xù)加速推進(jìn)中，全國(guó)碳交易市場(chǎng)已開始實(shí)際測(cè)試。碳中和主線乘風(fēng)而起，也屢屢?guī)?dòng)主線相關(guān)板塊的行情。
因二氧化碳正是依靠森林等自然生態(tài)吸收并儲(chǔ)存，因而造紙林業(yè)的發(fā)展作為與環(huán)保息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，于近期被市場(chǎng)高度關(guān)注。相關(guān)政策顯示，作為八個(gè)高能耗行業(yè)之一，造紙業(yè)將在“十四五”期間被納入碳交易的行業(yè)范疇。行業(yè)普遍認(rèn)為，這將帶來(lái)新一輪行業(yè)變革。
今晨，一條紙廠紛紛停產(chǎn)的消息突然沖上社交平臺(tái)熱搜榜。三月份以來(lái)，多家造紙企業(yè)宣布停機(jī)檢修。背后原因是長(zhǎng)纖原料、進(jìn)口紙量縮減所帶來(lái)的供給缺口開始顯現(xiàn)，紙漿原料價(jià)格上漲，造成漿價(jià)和紙價(jià)的倒掛，一些紙廠只能停機(jī)。
據(jù)悉，由于成本高企，五月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)主要文化紙企業(yè)和貿(mào)易商再次發(fā)布漲價(jià)函，其中文化紙普遍漲價(jià)200元/噸，白卡紙漲價(jià)則達(dá)到1000元/噸。
在農(nóng)歷新年初以來(lái)的本輪漲價(jià)潮中，多家造紙企業(yè)一季度財(cái)報(bào)亮眼，行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)迅速。數(shù)據(jù)上，一季度造紙板塊凈利率達(dá)到了11.90%，同比增加了5.25%。今日盤中，造紙板塊表現(xiàn)也較為活躍，掀起一輪漲停潮，青山紙業(yè)、美利云、宜賓紙業(yè)、岳陽(yáng)林紙等漲停。
國(guó)泰君安輕工團(tuán)隊(duì)穆方舟等表示，2021年下游原紙新增產(chǎn)能將高于全球木漿新增產(chǎn)能，預(yù)計(jì)年內(nèi)木漿價(jià)格仍將平穩(wěn)上揚(yáng)。規(guī)模紙企在木漿市場(chǎng)價(jià)格上漲趨勢(shì)下成本優(yōu)勢(shì)明顯;廢紙系原材料掌控能力決定核心競(jìng)爭(zhēng)力。
除了造紙業(yè)本身的成本因素外，考慮到碳中和主線，投資者傾向于尋找可持續(xù)性發(fā)展的紙企標(biāo)的。目前，紙企尋求的解決方法包括提升光伏和蒸汽發(fā)電占比來(lái)促進(jìn)節(jié)能減排，以及在上游儲(chǔ)備一定林業(yè)資源。根據(jù)互動(dòng)易，目前晨鳴紙業(yè)有80萬(wàn)畝林地儲(chǔ)備，太陽(yáng)紙業(yè)也在海外推進(jìn)其“林漿紙一體化”項(xiàng)目。
此外，2021年4月，通過(guò)實(shí)施項(xiàng)目削減溫室氣體而獲得減排憑證(CCER)機(jī)制重啟，1單位CCER可抵消1噸二氧化碳當(dāng)量的排放量。浙商證券史凡可等表示，岳陽(yáng)林紙有望充分受益黃金品種CCER稀缺性，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)新爆發(fā)點(diǎn)。還推薦關(guān)注具備海外廢紙漿布局、產(chǎn)能有序擴(kuò)張的山鷹國(guó)際。
此外，白卡景氣格局延續(xù)全年、文化紙年內(nèi)需求堅(jiān)挺，回調(diào)建議關(guān)注博匯紙業(yè)、太陽(yáng)紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)。
