業(yè)績面臨巨大壓力面板廠商切入細分市場
近日，多家面板廠紛紛發(fā)布2022年業(yè)績預告，預告顯示：2022年各廠商的歸母凈利潤多為虧損，只有少數實現(xiàn)盈利，面板廠商經營持續(xù)承壓。
2022年，受地緣事件、歐美通脹、全球疫情等多方面影響，全球經濟增長乏力、消費持續(xù)疲軟，消費電子終端市場受影響尤為突出，全球顯示行業(yè)面臨持續(xù)下行態(tài)勢。但是，IT、車載等細分行業(yè)面板正在進入高增長通道，中國面板廠在這些領域已經具備領先優(yōu)勢。
業(yè)績面臨巨大壓力 全球面板出貨量下滑
【資料圖】
受終端消費需求明顯下降、下游品牌保守采購策略及行業(yè)低價競爭等因素影響，2022年顯示產業(yè)供需失衡，主流產品價格持續(xù)下降，部分產品價格降幅明顯，顯示行業(yè)表現(xiàn)持續(xù)下行，廠商的業(yè)績面臨巨大壓力。
記者從各家面板廠的業(yè)績預告了解到，京東方預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為75億元～77億元，同比下降70%~71%。TCL科技歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.55億元~3.58億元，同比下降96%~97%。天馬微電子歸屬于上市公司股東的凈利潤在1億元~1.3億元之間。維信諾歸屬于上市公司股東的凈利潤在-20.5億元～-24億元之間。彩虹顯示歸屬于上市公司股東的凈利潤為-25.5億元～-28.5億元。和輝光電歸屬于上市公司股東的凈利潤為-16億元。LG Display宣布2022年營業(yè)利潤凈虧損為3.19萬億韓元(約合人民幣175億元)，三星顯示預計，2022年營業(yè)利潤超過5萬億韓元(約合人民幣270億元)。
具體來看，除宏觀因素和需求疲軟影響外，2022年面板廠商業(yè)績承壓與能源及大宗商品等原材料漲價導致成本提高、低稼動率運行、部分產線折舊導致成本增加等因素有關。
記者了解到，2022年，面板廠商為穩(wěn)定價格，而長期將稼動率維持在八成以下。市場研究機構CINNO Research數據顯示，2022年12月全球LCD產線整體平均稼動率為68%，再次跌破70%。國內液晶面板廠平均稼動率為73.2%，其中低世代線(G4.5~G6)平均稼動率為65.3%;高世代線(G8~G11)平均稼動率為74.0%，其中G10.5/11高世代線平均稼動率回彈至78.6%，環(huán)比增長1.3個百分點。2022年12月，國內AMOLED面板廠平均稼動率為59.0%，環(huán)比11月下滑4.2個百分點。
整體而言，2022年，全球面板出貨面積和出貨量雙雙下滑。根據CINNO Research數據，2022年全球整體面板出貨面積同比下降7%，出貨量同比下降超過8%，疊加面板價格大幅下降的影響，預計2022年全球面板企業(yè)的生產產值同比下滑23%。
值得一提的是，2022年中國面板廠商在全球的產業(yè)地位持續(xù)提升。CINNO Research首席分析師周華向記者表示，從2022年主要應用領域面板出貨數量的各區(qū)域占比情況來看，除了筆記本電腦和車載顯示面板之外，中國大陸面板廠商在其余主要應用領域的出貨量占比均已超過50%。特別是在TV面板領域，預計2022年中國大陸廠商出貨量全球占比將達到66%，同比增長6個百分點;在平板電腦和智能手機面板領域，中國大陸廠商出貨量的全球占比也將接近60%。
業(yè)務拓展可圈可點 工業(yè)顯示或成為機會點
雖然2022年面板廠商業(yè)績普遍承壓，但業(yè)務拓展可圈可點。各面板廠商深入拓展細分市場，著力優(yōu)化和調整產線和產品結構，加強布局高價值領域面板，提升多元化業(yè)務能力。
京東方在LCD方面，發(fā)力車載、電競、AR/VR等高價值領域，提升整體盈利能力;在OLED方面，京東方大幅提升產品出貨量，提升高端產品出貨比例，實現(xiàn)新型車載顯示、折疊筆記本電腦等創(chuàng)新產品量產突破，加速推動業(yè)務持續(xù)改善。
TCL華星在業(yè)績預告中指出：“隨著行業(yè)整合加速和去化產能，以及下游需求復蘇勢能增強，大尺寸顯示產品價格和盈利將逐步修復。未來公司將提升中尺寸和新型顯示產品占比，以提升半導體顯示業(yè)務盈利能力?！?/p>
天馬微電子在保持LTPS手機顯示業(yè)務全球領先的基礎上，積極豐富產品組合，加快LTPS在IT設備顯示、車載顯示領域的拓展;此外，天馬的AMOLED柔性顯示產品在多個品牌的產品上得到應用;隨著汽車市場需求回升、工業(yè)品細分市場需求持續(xù)旺盛，天馬專業(yè)顯示業(yè)務對業(yè)績的貢獻也將不斷增加。
維信諾加大在手機面板領域的供貨份額，將產品進一步導入高端旗艦系列，并供貨多品牌的多款智能手機和智能手表。
IT設備顯示、車載顯示、VR/AR顯示等逐漸成為面板廠商的業(yè)務重點。其中，工業(yè)用途顯示面板是高度定制化的產品，面板規(guī)格繁雜，面向的環(huán)境需求多有不同，產品尺寸必須豐富、規(guī)格必須多樣化，且產品必須能夠滿足長期供貨及高質量要求。Omdia顯示研究首席分析師黃梓渝表示，目前已有超過20家面板廠商瞄準了工業(yè)用途和公用顯示面板這一市場，該領域面板占總市場份額已從2020年的7.6%增長至2022年的8.7%。中國面板廠商在該細分市場占據了領先地位，其中排名第一的是天馬，2022年的市場份額為37%，緊隨其后的是京東方、友達光電、群創(chuàng)光電和信利。
記者了解到，面板廠商發(fā)力工業(yè)用途和公用顯示面板，并通過一套復雜的商業(yè)模式與系統(tǒng)整合商、模塊制造商、經銷商和代理展開合作。這套合作模式與消費電子領域中電腦的業(yè)務合作模式完全不同，更具挑戰(zhàn)性。面板廠商需要優(yōu)化其供應鏈資源，滿足工業(yè)用途和公用顯示面板系統(tǒng)整合商和品牌商的需求。
展望2023年，消費電子終端需求出現(xiàn)明顯復蘇的可能性較小，面板供過于求的挑戰(zhàn)依然存在。周華表示，2023年全球面板出貨量將保持小幅下降趨勢，但是各應用產品大尺寸化的趨勢將帶動面板出貨面積在2023年實現(xiàn)3%左右的增長。同時考慮到各應用類別產品，AMOLED、Mini LED等中高端產品滲透率增長等因素，預計2023年全球面板產值將與2022年相當，不會出現(xiàn)大幅下滑。
