春季“躁”起來！外資提前掃貨，節(jié)后進(jìn)場會被“割韭菜”嗎？
中新經(jīng)緯1月30日電 (付健青)今日(30日)，A股迎來農(nóng)歷兔年首個交易日。春節(jié)假期，外圍市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，A50期指也錄得5連陽，投資者已經(jīng)摩拳擦掌靜待開市。
春節(jié)假期全球股市大漲
(相關(guān)資料圖)
春節(jié)長假期間，A股休市，港股于大年初五(周四)開市，其他全球主要股指正常交易。整體上，多數(shù)股指均錄得上漲。
具體來看，美股納斯達(dá)克指數(shù)漲超4%，表現(xiàn)強(qiáng)勁。值得注意的是，此前大幅回落超七成的特斯拉，周漲幅達(dá)33%，創(chuàng)下2013年以來最大單周漲幅。馬斯克在當(dāng)?shù)貢r間25日盤后的電話會議中也表示，“從1月份到現(xiàn)在，訂單情況比公司歷史上任何時候都要強(qiáng)勁。”
港股方面，先“開跑”的恒生指數(shù)兩日(下同)累漲2.92%，錄得兔年周線開門紅。板塊上，新能源汽車股同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，蔚來漲10%，小鵬汽車漲超11%，理想汽車漲超14%。受春節(jié)檔電影票房大賣影響，IMAX中國漲超9%，檸檬影視漲超11%。
另外，富時中國A50指數(shù)期貨主力合約實現(xiàn)假期“五連陽”，累計上漲近3%。這也意味著，外資的熱情依然高漲。
外資提前掃貨
節(jié)后進(jìn)場會被“割韭菜”嗎？
在春節(jié)假期前，外資于1月份已經(jīng)開啟了“掃貨”模式。截至1月20日，年內(nèi)滬指累漲5.68%，創(chuàng)指漲超10%，北向資金累計凈買入額更是突破1100億元，創(chuàng)下單月凈買入額歷史新高。
而對于投資者來說，沒有什么比“開門紅”更加值得期待。川財證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂對中新經(jīng)緯表示，隨著消費的強(qiáng)勁復(fù)蘇以及各地“拉經(jīng)濟(jì)”的政策預(yù)期比較強(qiáng)勁，市場對A股還是以看多情緒占主導(dǎo)。
回顧A股往年表現(xiàn)，春節(jié)后市場多數(shù)上漲。據(jù)券商統(tǒng)計，2005—2022年春節(jié)后首個交易日上證指數(shù)、滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)正收益概率為50%、44%、39%，春節(jié)后5個交易日正收益概率分別為78%、72%、75%。2010年以來，春節(jié)后20個交易日萬得全A指數(shù)僅2013年、2016年、2020年、2021年下跌，上漲概率近七成。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對中新經(jīng)緯表示，節(jié)后A股出現(xiàn)“開門紅”概率非常大，春季攻勢在節(jié)前就已經(jīng)開啟，節(jié)后仍將延續(xù)，持股過節(jié)的投資者或?qū)⒗^續(xù)獲得一定的回報。
東方財富證券總量組負(fù)責(zé)人曲一平也指出，多個外資行對于中國上調(diào)了GDP增速評級，恒生科技指數(shù)假期大漲也給A股帶來修復(fù)信心，短期適度樂觀的確有一定支持因素。
不過，或許也有投資者擔(dān)憂，外資提前掃貨，如果節(jié)后進(jìn)場，會被“割韭菜”嗎？
“可能性不大?！本挢S投資首席投資顧問張翠霞表示，當(dāng)前A股正處于全年的關(guān)鍵做多窗口期，外資快速流入的節(jié)奏或許在節(jié)后會出現(xiàn)小幅放緩，但國內(nèi)資金將跟上節(jié)奏，對2023年進(jìn)行全面的產(chǎn)業(yè)布局。即使市場出現(xiàn)回調(diào)，也將成為軋空投資者非常好的加倉上車機(jī)會。
楊德龍也稱，外資提前大量流入，不能簡單地理解為將“割韭菜”，雖然獲利賣出是有可能的正常市場行為，但其本質(zhì)是對中國資產(chǎn)的看好，外資也是市場中重要的力量。
春季“躁”什么？
春季躁動是每年春節(jié)前后各大券商非常喜歡提及的詞匯，進(jìn)入2023年，疫情防控步入了新階段，結(jié)合假期整體消費表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)對這一看法也愈發(fā)確定。
有相關(guān)人員分析稱，節(jié)后一段時間的熱點板塊或?qū)⒍ㄕ{(diào)全年的板塊趨勢。那么，是否真會如此？
曲一平指出，從過去三年的年度領(lǐng)軍板塊復(fù)盤，都是遵從產(chǎn)業(yè)景氣邏輯，如2019的半導(dǎo)體、2020的白酒、2021的新能源，實際上這三大賽道在當(dāng)年的節(jié)后并未率先顯現(xiàn)熱點。單純跟隨節(jié)后熱點板塊，并不一定能夠發(fā)掘優(yōu)秀賽道，關(guān)注一季報透露的行業(yè)景氣信息，跟蹤行業(yè)復(fù)蘇和技術(shù)爆發(fā)方向才是核心。
楊德龍則認(rèn)為，上述觀點也有一定道理。從一月份及假期的趨勢來看，今年全年的熱門主題肯定是消費。
國家稅務(wù)總局最新增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，今年春節(jié)假期，全國消費相關(guān)行業(yè)銷售收入與上年春節(jié)假期相比增長12.2%。其中商品消費和服務(wù)消費，同比分別增長10%和13.5%。生活必需品、家居升級類商品、旅游服務(wù)等消費增長較快。
楊德龍表示，春節(jié)期間消費的崛起超出了很多人的預(yù)期，之前很多人還擔(dān)心，疫情放開之后部分地方出現(xiàn)了感染高峰，會不會影響春節(jié)的出行。實際上在感染高峰過后，各地基本上都已經(jīng)逐步恢復(fù)了正常的工作生活，人們被壓抑的消費熱情大幅釋放。2023年是我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長的一年，主要推動力首先來自消費復(fù)蘇，這將會帶來資本市場的繁榮。
“消費修復(fù)仍在途中，跨年行情漸入佳境?！蔽鞑孔C券首席策略分析師易斌也指出，結(jié)構(gòu)上看，線下消費修復(fù)有望逐步從日常消費向耐用消費擴(kuò)散，醫(yī)藥、家電、食品飲料、消費電子、傳媒等行業(yè)盈利預(yù)期修復(fù)值得關(guān)注。
(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)
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