銀行三季報(bào)，幾家歡樂幾家愁。2018年1-9月，銀行按照規(guī)模、區(qū)域分化的跡象更為明顯，表現(xiàn)在大型銀行息差仍保持?jǐn)U大，利潤增速穩(wěn)定。五大國
銀行三季報(bào)，幾家歡樂幾家愁。
2018年1-9月，銀行按照規(guī)模、區(qū)域分化的跡象更為明顯，表現(xiàn)在大型銀行息差仍保持?jǐn)U大，利潤增速穩(wěn)定。五大國有銀行利潤增速均在5%以上，已發(fā)布業(yè)績的股份制銀行，除華夏銀行(8.000,-0.05,-0.62%)外，凈利潤增速均在6%附近及以上，招行凈利潤增速雙位數(shù)增長，達(dá)14.58%。
城商行業(yè)績按區(qū)域分化，總部位于長三角的城商行、農(nóng)商行業(yè)績?cè)鲩L較快，息差大部分也出現(xiàn)回升。但是，部分依賴同業(yè)存單等負(fù)債來源的銀行利息支出明顯增大，使得息差收入下降。
新國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS9的應(yīng)用，也成為考察評(píng)價(jià)各家銀行息差狀況的一個(gè)變數(shù)。
根據(jù)財(cái)政部的安排，2018年1月1日起，我國在境外上市以及在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)已同步實(shí)施新準(zhǔn)則，其他A股上市銀行應(yīng)自2019年1月1日起施行，其余非上市銀行自2021年初起施行新準(zhǔn)則。
然而，IFRS9的執(zhí)行力度仍有偏差。一些上市銀行實(shí)際并未根據(jù)新準(zhǔn)則統(tǒng)一收入及息差口徑。
大型銀行息差普升
五大國有銀行凈利潤保持個(gè)位數(shù)增長。
今年前三季度，工商銀行(5.610,-0.02,-0.36%)、建設(shè)銀行(7.110,-0.02,-0.28%)、農(nóng)業(yè)銀行(3.830,-0.01,-0.26%)、中國銀行(3.710,-0.03,-0.80%)、交通銀行(5.980,-0.02,-0.33%)的歸母凈利潤總計(jì)8359.24億元，歸母凈利潤分別為2396.27億元、2141.08億元、1716.11億元、1532.74億元、573.04億元，同比增長5.10%、6.39%、7.25%、5.34%、5.30%。
剔除IFRS9統(tǒng)計(jì)偏差因素，今年前三季度，大行的息差繼續(xù)擴(kuò)大。工行利息凈收入4236.30億元，同比增長10.28%。年化凈利息收益率同比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)至2.30%。建行利息凈收入3657.25億元，較上年同期增長9.72%。凈利差為2.21%，凈利息收益率為2.34%，均較上年同期上升0.18個(gè)百分點(diǎn)。中行利息凈收入2643.06億元，同比增加122.22億元，增長4.85%。凈息差1.89%，同比增加0.04個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行利息凈收入 3554.15 億元，同比上升 9.61%。
上市股份制銀行中，僅招行凈利潤維持在兩位數(shù)增速。招行前三季度凈利潤673.80億元，同比增長14.58%;凈利息收入1179.72億元，同比增長9.86%。1-9月凈利差2.41%，凈利息收益率2.54%，同比均上升0.12個(gè)百分點(diǎn);第三季度凈利差2.40%，環(huán)比持平，凈利息收益率2.54%，環(huán)比上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。
中信銀行(5.900,-0.01,-0.17%)歸母凈利潤367.99億元，同比增長5.93%。利息凈收入768.60億元，同比增長3.48%;凈息差1.92%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，新國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS9的應(yīng)用，對(duì)部分銀行的利息收入、非息收入產(chǎn)生較大影響。例如，平安銀行(10.780,-0.12,-1.10%)前三季度凈利潤204.56億元，同比增長6.8%。該行前三季度利息凈收入545.29億元，同比減少1.7%，主要由于根據(jù)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求， 將“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具”產(chǎn)生的收入/支出從利息收入/支出計(jì)入投資收益。該行1-9月凈息差2.29%，比1-6月上升3個(gè)基點(diǎn)。
凈息差下降的，包括交行、華夏銀行等。交行凈息差同比下降，該行利息凈收入人民幣951.75億元，同比增長2.44%;凈利息收益率1.47%，同比下降3個(gè)基點(diǎn)。華夏銀行未披露息差，該行前三季度歸母凈利潤145.13億元，同比增長2.01%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率8.83%，同比下降0.87個(gè)百分點(diǎn)。
中小銀行區(qū)域分化
城商行、農(nóng)商行等中小銀行由于區(qū)域經(jīng)營等不同，前三季度業(yè)績出現(xiàn)一定的分化。
總部位于長三角的城商行、農(nóng)商行業(yè)績?cè)鲩L較快，息差大部分也出現(xiàn)回升。
剔除IFRS9統(tǒng)計(jì)偏差因素，2018年前三季度，上海銀行(12.230,-0.06,-0.49%)前三季度歸母凈利潤為142.76億元，同比增長22.46%，利息凈收入同比增加67.26億元，增長47.93%。年化平均資產(chǎn)收益率為1.01%，同比提高0.13個(gè)百分點(diǎn)。江蘇銀行(6.460,-0.01,-0.15%)前三季度歸母凈利潤102.58億元，同比增長11.67%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率14.32%，同比增加0.02個(gè)百分點(diǎn)。杭州銀行(7.960,-0.08,-1.00%)歸母凈利潤44.12億元，同比增長20.37%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率10.05%，同比增加0.88個(gè)百分點(diǎn)。
此外，南京銀行(7.280,-0.29,-3.83%)歸母凈利潤85.74億元，同比增長15.35%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率13.65%，同比下降0.44個(gè)百分點(diǎn)。凈息差1.87%，比上年末增加0.02個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了息差大幅下降的趨勢。寧波銀行(17.580,-0.02,-0.11%)歸母凈利潤89.24億元，同比增長21.12%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為21.03%，同比提升了0.28個(gè)百分點(diǎn)，但凈息差1.90%，比去年末下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。
但，部分內(nèi)地城商行的息差壓力較大。
2018年前三季度，貴陽銀行(11.780,-0.07,-0.59%)歸母凈利潤37.34億元，同比增長17.14%;凈息差2.30%，同比大幅下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。該行前三季度利息支出89.47億元，同比增長46.47%，原因是同業(yè)存單和存款的利息支出增長所致。
長沙銀行(9.420,-0.03,-0.32%)凈利潤37.29億元，同比增長10.18%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率14.75%，同比下降1.09個(gè)百分點(diǎn)。該行利息支出78.79億元，同比增加32.12%，主要是負(fù)債結(jié)構(gòu)變化和負(fù)債付息率上升所致。鄭州銀行(5.630,-0.06,-1.05%)歸母凈利潤達(dá)34.36億元，同比增長2.51%，凈息差較去年底大幅收縮，由1.94%降至1.47%。
部分銀行中收仍有壓力
從手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入(簡稱“中收”)來看，部分銀行仍面臨一定壓力。
2018年前三季度，工行非利息收入1162.50億元，同比下降4.80%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1137.39億元，同比增長5.66%。營業(yè)費(fèi)用(不含稅金及附加)1225.30億元，同比增長1.85%。成本收入比22.70%。
建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入965.28億元，較上年同期增長 3.07%。其中，銀行卡、電子銀行、托管及其他受托等產(chǎn)品收入較快增長;理財(cái)產(chǎn)品受資管新規(guī)實(shí)施影響，收入出現(xiàn)同比下滑;部分結(jié)算、代理及顧問咨詢類產(chǎn)品受監(jiān)管政策、市場環(huán)境及服務(wù)收費(fèi)減免等因素影響，收入同比亦出現(xiàn)不同程度下降。
農(nóng)行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入623.62億元，同比增長7.27%，主要是由于電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)收入增長。
招行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入703.09億元，較上年同期增長19.22%，在營業(yè)凈收入中占比37.34%。
究其原因，受新金融工具準(zhǔn)則影響，自2018年起，部分金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)分類調(diào)整為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的投資，且相應(yīng)收益列示方式由利息收入改為非利息收入，剔除上述影響，非利息凈收入較上年同期增長7.97%。非利息凈收入中，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入529.81億元，較上年同期增長7.39%，在營業(yè)凈收入中占比28.14%，較上年同期下降1.51個(gè)百分點(diǎn);其他非利息凈收入173.28億元，較上年同期增長79.71%，主要是受上述新金融工具準(zhǔn)則影響。
關(guān)鍵詞： 房企
