零售存款從去年開始遭遇很大的挑戰(zhàn)，今年我們給予了高度的重視。招商銀行副行長李浩在該行8月27日的投資者業(yè)績會上直言。他表示，在目前狀

“零售存款從去年開始遭遇很大的挑戰(zhàn)，今年我們給予了高度的重視。”招商銀行副行長李浩在該行8月27日的投資者業(yè)績會上直言。

他表示，在目前狀況下，要求一般性存款增速快于結(jié)構(gòu)性存款，困難比較大。“這個問題不僅是我們招商銀行，整個中國銀行業(yè)都是這樣。”

2018年銀行中報顯示，多家銀行面臨存款端壓力，在此情況下，銀行開始依賴結(jié)構(gòu)性存款填補(bǔ)空缺。

“今年中小銀行的存款增量中，高成本結(jié)構(gòu)性存款占比很高。”一位券商銀行業(yè)分析師表示，比如招行個人定期存款同比增長超20%，成本率同比上升56BP，除此之外的各項存款增速均在5%左右，招行的結(jié)構(gòu)性存款增長集中于個人客戶，其他銀行的結(jié)構(gòu)性存款增長多以對公為主。

一位股份制銀行資深人士表示，存款下降壓力，與“去杠桿”政策下的貨幣乘數(shù)下降有關(guān)。去杠桿過程中，社會融資規(guī)模增速下降，企業(yè)要先用自己的存款，滿足日常流動性資金需求，向銀行還本付息等，導(dǎo)致企業(yè)存款下降。

不過，隨著上半年貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健中性，下半年企業(yè)存款可能有所回升。從7月表現(xiàn)出來的數(shù)據(jù)看，企業(yè)存款有陸續(xù)回升跡象。

公司存款承壓

除未發(fā)布中報的工行外，五大行中其余四家銀行存款增速均有所下降。建行上半年存款新增6017.35億元，較上年末增加3.68%，2017年末存款增速6.24%。農(nóng)行上半年存款新增7456.54億元，比上年末增加4.6%，2017年末增速7.69%。中行上半年人民幣存款新增5888.69億元，增長5.75%，2017年末增速5.55%。交行存款余額5.73萬億元，較上年末增加3.38%，其中公司活期存款下降1.44%，公司定期存款增加5.86%，2017年末存款增速為4.27%。

股份制銀行存款下降壓力較大。2018年上半年，華夏銀行存款總額1.46萬億元，比年初增加279.35億元，增長1.95%，2017年的存款增速為4.79%。興業(yè)銀行上半年存款余額3.10萬億元，較年初增加165.36億元，增幅僅0.54%，相比2017年的增速14.55%，大幅下降。浙商銀行上半年存款余額0.91萬億元，比上年末增加5.27%，而2017年存款增長16.89%。招商銀行下半年公司存款余額2.78萬億元，比上年末增加564.98億元；但零售存款余額1.48萬億元，比上年末新增1369.60億元。

一位券商分析師表示，招行2017年存款平均余額同比增速為9.55%，其他7家股份行平均增速為5%。招行今年上半年存款平均余額同比增長6.4%，與華夏、平安等相當(dāng)。

李浩表示，招行上半年存款增速是合理的，達(dá)4.8%。該行公司存款2017年增長良好，但今年以來，由于去杠桿、經(jīng)濟(jì)形勢不明朗等原因，公司存款增速出現(xiàn)較大改變。

或控制結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)、結(jié)構(gòu)性存款利率不斷抬升，多家銀行表示將控制結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行力度，轉(zhuǎn)為同業(yè)存單獲取負(fù)債來源。

“沒有房地產(chǎn)、基建啟動，存款很難上去。”一位券商分析師直言，很多股份制銀行是靠結(jié)構(gòu)性存款硬撐，大行的存款也不如往年。

不過，多家銀行并未披露結(jié)構(gòu)性存款的詳細(xì)數(shù)據(jù)。華夏銀行稱，除企業(yè)定期存款外，企業(yè)活期存款、儲蓄活期存款、儲蓄定期存款較去年末全部下降，唯結(jié)構(gòu)性存款余額2156.48億元，較上年末大幅增加425.64億元。

李浩表示，從負(fù)債端看，市場利率在往下走，但存貸款利率在往上走，最主要原因是去杠桿和居民投資熱情依然不減的情況下形成分歧。所以，資產(chǎn)和負(fù)債需要調(diào)控。對于負(fù)債端，下半年將進(jìn)行一些調(diào)整，主要是控制結(jié)構(gòu)性存款的增加。

李浩認(rèn)為，上半年結(jié)構(gòu)性存款增長較快，一般性存款增長比較乏力。未來核心問題人士客戶增長問題，零售客戶、小微客戶保持一定幅度的增長，存款就能穩(wěn)住。趨勢上看，風(fēng)險定價能力的提升非常重要，存貸款利率體系和金融市場利率體系不一樣，存款方面要適當(dāng)調(diào)整。

中信銀行高管在該行業(yè)績會上表示，該行存款今年有所改變，從結(jié)構(gòu)來看，結(jié)構(gòu)性存款占據(jù)較大成分，核心存款增長不夠；上半年結(jié)構(gòu)性存款增量很大，但存量占比僅10.58%，是8家股份制中最低的。

興業(yè)銀行高管表示，要加大存款特別是結(jié)算性存款的發(fā)展，推動結(jié)算存款產(chǎn)品創(chuàng)新；拓展融資渠道，加強(qiáng)中長期負(fù)債吸收，減少錯配。

上述銀行業(yè)分析師表示，銀行仍需對存款保持謹(jǐn)慎，特別是在結(jié)構(gòu)性存款不發(fā)力的情況下，存款能力存在衰退風(fēng)險。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至今年6月末，中資大型銀行和中小型銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模合約9.21萬億元，較5月末環(huán)比下降0.62%，今年以來環(huán)比增速首次出現(xiàn)負(fù)值。

關(guān)鍵詞： 存款 結(jié)構(gòu)性 多家