以房養(yǎng)老作為一種備受爭(zhēng)議的養(yǎng)老新模式，最近在監(jiān)管層面又有了新進(jìn)展。所謂以房養(yǎng)老，即房屋所有人把房子抵押給保險(xiǎn)公司，每月從保險(xiǎn)公司領(lǐng)
“以房養(yǎng)老”作為一種備受爭(zhēng)議的養(yǎng)老新模式，最近在監(jiān)管層面又有了新進(jìn)展。
所謂“以房養(yǎng)老”，即房屋所有人把房子抵押給保險(xiǎn)公司，每月從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取養(yǎng)老金，待房屋所有人去世后，保險(xiǎn)公司再處置房子，并扣除相關(guān)費(fèi)用，房子抵押過(guò)程中并不影響居住?？梢岳斫鉃槔夏耆俗》糠聪虻盅吼B(yǎng)老保險(xiǎn)。8月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于擴(kuò)大老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)開展范圍的通知，將老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)大到全國(guó)范圍開展。
“以房養(yǎng)老”能否會(huì)成為未來(lái)普遍的養(yǎng)老模式?近日央視發(fā)起的一項(xiàng)調(diào)查顯示，71%的被調(diào)查者不選擇“以房養(yǎng)老”，主要原因包括養(yǎng)兒防老傳統(tǒng)觀念好、子女反對(duì)引發(fā)家庭矛盾、收益不劃算、形式條款復(fù)雜怕吃虧、房?jī)r(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)等。其中，“收益不劃算，感覺一輩子白辛苦了”占比高達(dá)64%。
事實(shí)上，“以房養(yǎng)老”模式以試點(diǎn)形式已推廣了4年，但市場(chǎng)反響卻異常冷淡，僅一家保險(xiǎn)公司開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。專家認(rèn)為，作為養(yǎng)老市場(chǎng)的補(bǔ)充方式，將“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)對(duì)于應(yīng)對(duì)人口老齡化與增加老年人的收入具有積極意義，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身能力，審慎參與。
試點(diǎn)至今僅一家險(xiǎn)企開展據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2017年底，中國(guó)65歲以上老年人口已達(dá)到2.41億，占人口比例17.3%。中國(guó)未來(lái)將加速老齡化，每年新增老年人口在1000萬(wàn)基數(shù)上不斷增大，到2035年中國(guó)老年人口將達(dá)到4億多，中國(guó)社會(huì)老齡化已經(jīng)到來(lái)。
為了應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的老齡化問題，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》，要求到2020年全面建成“以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為支撐，功能完善、規(guī)模適度、覆蓋城鄉(xiāng)的養(yǎng)老服務(wù)體系”。在公共財(cái)政無(wú)力兜底所有養(yǎng)老問題的情形下，“以房養(yǎng)老”理念的提出，可以為部分老人提供一種新的養(yǎng)老方式，是現(xiàn)有養(yǎng)老模式的一個(gè)補(bǔ)充。
2013年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》(國(guó)發(fā)[2013]35號(hào))，提出鼓勵(lì)開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。
2014年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，明確在北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市試點(diǎn)“以房養(yǎng)老”，試點(diǎn)時(shí)間兩年，希望通過(guò)試點(diǎn)的方式，鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)積極參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展，探索完善我國(guó)養(yǎng)老保障體系、豐富養(yǎng)老保障方式的新途徑。
此后，原保監(jiān)會(huì)又發(fā)布《關(guān)于延長(zhǎng)老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)期間并擴(kuò)大試點(diǎn)范圍的通知》，決定將試點(diǎn)期間延長(zhǎng)至2018年6月30日，并將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至各直轄市、省會(huì)城市(自治區(qū)首府)、計(jì)劃單列市以及江蘇省、浙江省、山東省、廣東省的部分地級(jí)市。
從目前推廣情況來(lái)看，保險(xiǎn)公司態(tài)度并不積極。截至今年7月末，只有幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)。幸福人壽對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，反向抵押試點(diǎn)四年來(lái)，目前總體運(yùn)行平穩(wěn)，截至2018年7月31日，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在8個(gè)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)簽約201單(141戶)，累計(jì)承保139單(99戶)。
2015年3月，幸福人壽“幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)”保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率獲得原保監(jiān)會(huì)批復(fù)。根據(jù)產(chǎn)品條款顯示，投保范圍為年齡為60周歲(含)至85周歲(含)之間的自然人。保險(xiǎn)公司承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任自合同生效日零時(shí)起至被保險(xiǎn)人身故之時(shí)止。
同時(shí)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額由投保人在投保時(shí)與保險(xiǎn)公司約定并在保險(xiǎn)單上載明，該金額基于所抵押房屋的評(píng)估價(jià)值，并在考慮抵押房屋的折扣、長(zhǎng)期預(yù)期增值、預(yù)期的被保險(xiǎn)人平均生存年限、利率、終身給付的成本等因素后確定，一經(jīng)確定，將不能再做變更。
根據(jù)幸福人壽介紹，“幸福房來(lái)寶”為非參與型以房養(yǎng)老產(chǎn)品，即幸福人壽不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽給付風(fēng)險(xiǎn)，在投保后老年人即可終身領(lǐng)取固定養(yǎng)老金，不受房?jī)r(jià)下跌的影響。普通保險(xiǎn)產(chǎn)品的猶豫期為15天，而幸福人壽“房來(lái)寶”的猶豫期為30天，在投保前給老人更多的時(shí)間考慮是否投保。
從幸福人壽公布的保險(xiǎn)費(fèi)率來(lái)看，以投保年齡60歲為例，男女有所差異。當(dāng)延期年金無(wú)身故和退保利益時(shí)，每100萬(wàn)有效保險(xiǎn)價(jià)值，男性延期年金年交保費(fèi)金額為2544元，每月可領(lǐng)到養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為2514元，延期年金交費(fèi)年度數(shù)為26年;女性延期年金年交保費(fèi)金額為1622元，每月可領(lǐng)到養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為2082元，延期年金交費(fèi)年度數(shù)為29年。
探路4年，市場(chǎng)反應(yīng)冷淡從上述產(chǎn)品條款及費(fèi)率來(lái)看，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)產(chǎn)品確實(shí)會(huì)給投保人的老年生活帶來(lái)一定程度的保障。但受到“養(yǎng)兒防老”傳統(tǒng)觀念影響，“以房養(yǎng)老”推廣多年，市場(chǎng)反應(yīng)卻非常冷淡。
根據(jù)幸福人壽介紹，產(chǎn)品主要從老年消費(fèi)者的立場(chǎng)和角度研發(fā)設(shè)計(jì)，試點(diǎn)期間“三優(yōu)先”，優(yōu)先孤寡失獨(dú)老人、優(yōu)先低收入家庭、優(yōu)先高齡老年群體。
“‘以房養(yǎng)老’是舶來(lái)品，目前我國(guó)法制環(huán)境、文化傳統(tǒng)等都不太支持這種做法。”南開大學(xué)金融學(xué)院教授朱銘來(lái)對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，根深蒂固的傳統(tǒng)文化是“以房養(yǎng)老”遇冷的原因之一。
實(shí)際上，“以房養(yǎng)老”在國(guó)外也是屬于小眾市場(chǎng)。“與企業(yè)年金、稅延養(yǎng)老金等相比，占比很小。”朱銘來(lái)稱。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看，參與以房養(yǎng)老的家庭多為無(wú)子女家庭和低收入群體，市場(chǎng)空間相對(duì)有限。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生對(duì)記者表示，市場(chǎng)發(fā)展初期的切入點(diǎn)可能是無(wú)子女家庭或是低收入群體。前者與住房繼承的文化不存在可能的沖突，后者則在增加退休收入方面的需求更加迫切。
“從前期試點(diǎn)看，參與的保險(xiǎn)公司與家庭都相對(duì)有限，且主要為無(wú)子女家庭。這與人們的觀念以及對(duì)產(chǎn)品的接受程度，保險(xiǎn)公司對(duì)于房?jī)r(jià)趨勢(shì)判斷的分歧、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮以及近些年房?jī)r(jià)一直上漲等因素都有關(guān)系。”朱俊生稱。
除了傳統(tǒng)文化等因素外，推廣遇冷還與國(guó)民存款意識(shí)息息相關(guān)。“國(guó)外沒有存款儲(chǔ)蓄意識(shí)，這與我國(guó)現(xiàn)狀并不相符。”朱銘來(lái)表示，“在我國(guó)，如果老年人有錢，即便沒有子女，也不見得會(huì)采用這個(gè)辦法。”
但隨著我國(guó)老齡化程度迅速加快，專家認(rèn)為以房養(yǎng)老未來(lái)或有發(fā)展?jié)摿?。朱俊生表示?ldquo;社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平較低、且市場(chǎng)化的養(yǎng)老儲(chǔ)備較少，很多家庭的財(cái)富以房產(chǎn)的形態(tài)持有，以房養(yǎng)老的潛力可能不容小覷。”
意義重大，困難重重“擴(kuò)大試點(diǎn)對(duì)于應(yīng)對(duì)人口老齡化與增加老年人的收入具有積極的意義。”朱俊生認(rèn)為，很多人的財(cái)富都以房產(chǎn)的形式存在，擴(kuò)大試點(diǎn)對(duì)于增加年老時(shí)的收入來(lái)源、補(bǔ)充基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足都具有重要的價(jià)值。
幸福人壽對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，“房來(lái)寶”A款是反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)嘗試，但是仍然在房?jī)r(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、輿論及法律政策風(fēng)險(xiǎn)、房屋處分風(fēng)險(xiǎn)等方面給保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大的挑戰(zhàn)，亟待政府給予更多的關(guān)注和支持。
作為養(yǎng)老市場(chǎng)的補(bǔ)充方式，“以房養(yǎng)老”在探索過(guò)程中面臨很多問題，除了傳統(tǒng)觀念外，還面臨房產(chǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)。
作為長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品，“以房養(yǎng)老”面臨房?jī)r(jià)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。“怎樣正確的估價(jià)，保險(xiǎn)公司此類產(chǎn)品可以保多少年，能夠支付多少年養(yǎng)老金。如果房?jī)r(jià)波動(dòng)，出現(xiàn)虧損怎么解決。”朱銘來(lái)認(rèn)為，我國(guó)房地產(chǎn)受國(guó)家政策影響很大，這一系列問題需要進(jìn)一步細(xì)化、規(guī)劃。
例如，有居住在北上廣等一線城市的受訪者對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，“不會(huì)接受以房養(yǎng)老”，對(duì)于房?jī)r(jià)、房租持看漲態(tài)度。“我可以直接把房子賣了，然后去住養(yǎng)老院，錢拿去投資低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，為什么要抵押給保險(xiǎn)公司?”
朱俊生對(duì)記者表示，投保人、險(xiǎn)企參與“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)與房?jī)r(jià)的走勢(shì)密切相關(guān)。“預(yù)期房?jī)r(jià)上漲，則保險(xiǎn)公司參與積極性高，而消費(fèi)者的需求可能下降。相反，預(yù)期房?jī)r(jià)下跌，則消費(fèi)者的需求有可能提升，但保險(xiǎn)公司參與積極性降低。”
他指出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理能力審慎參與，跨周期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及公司與消費(fèi)者之間利益共享機(jī)制非常重要。此外，相關(guān)政策要完善，比如，住房的產(chǎn)權(quán)政策有必要調(diào)整。“永久產(chǎn)權(quán)顯然能提升住房?jī)r(jià)值，穩(wěn)定市場(chǎng)主體各方的預(yù)期。”
在道德風(fēng)險(xiǎn)方面，朱銘來(lái)表示，房產(chǎn)抵押后，投保人如果需要護(hù)理服務(wù)，提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司是怎樣的關(guān)系?“這存在惡意道德風(fēng)險(xiǎn)的可能。”他表示，從規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，護(hù)理提供者以及“以房抵押”的保險(xiǎn)公司不應(yīng)存在關(guān)系，但現(xiàn)實(shí)是需要保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)增值服務(wù)，因此存在矛盾。
“既然要在全國(guó)推廣，為了防范侵犯消費(fèi)者利益，監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)標(biāo)準(zhǔn)條款、精算測(cè)算等方面，有一個(gè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、定價(jià)水平等都有一個(gè)規(guī)定。”朱銘來(lái)稱。
