人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，共有9 6萬個企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工2547 94萬人，積累資金規(guī)模1 8萬億元。其它公開數(shù)據(jù)顯示，最新職業(yè)年金累計結(jié)余超過6000億元，2970萬人加入職業(yè)年金
部分機構(gòu)職業(yè)年金規(guī)模已超過企業(yè)年金
未來3年，職業(yè)年金和企業(yè)年金業(yè)務(wù)市場總規(guī)模預(yù)計達到3萬億元;20多家投資管理人平均單家管理規(guī)模超過1000億元。 年金市場存量和增量數(shù)據(jù)對比企業(yè)年金存量1.8萬億元每年增量1000~2000億元每年增量2000~3000億元職業(yè)年金存量約6千億元
雖然剛起步不久，職業(yè)年金展現(xiàn)出的增長勢頭超過預(yù)期，成為公募養(yǎng)老金業(yè)務(wù)新的業(yè)務(wù)增長點。
據(jù)記者多方了解，經(jīng)過一年多密集的招投標(biāo)工作，絕大多數(shù)公募職業(yè)年金組合已經(jīng)開始投資運作，部分公司職業(yè)年金業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅猛，甚至超越了積累多年的企業(yè)年金管理規(guī)模，成為養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的新藍海。
部分基金公司
職業(yè)年金超企業(yè)年金
據(jù)了解，目前，包括中央國家機關(guān)事業(yè)單位、31個省(區(qū)、市)以及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團在內(nèi)的全國絕大多數(shù)職業(yè)年金招投標(biāo)工作已經(jīng)完成，多數(shù)組合已經(jīng)進入投資運作階段，其中，部分投資管理人的職業(yè)年金管理規(guī)模已經(jīng)超過企業(yè)年金。
北京一家大型基金公司表示，截至2019年底，該公司的職業(yè)年金組合數(shù)量接近20個，總管理規(guī)模超過100億，比企業(yè)年金管理規(guī)模高出約20億元;而該公司已在企業(yè)年金管理領(lǐng)域耕耘15年。職業(yè)年金已經(jīng)成為養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的新的增長點。
華東一家基金公司人士向記者透露，所在公司的職業(yè)年金規(guī)模超過了企業(yè)年金，但從產(chǎn)品數(shù)量看，職業(yè)年金數(shù)量只有企業(yè)年金的一半。公開數(shù)據(jù)顯示，該公司的40多個企業(yè)年金組合總管理規(guī)模超過100億，這也意味著該公司目前的20個職業(yè)年金組合，管理總規(guī)模也突破了百億關(guān)口。
博時基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中心告訴記者，職業(yè)年金業(yè)務(wù)為年金市場注入了新活力，目前具備企業(yè)年金投資管理資格的22家投資管理機構(gòu)，均啟動了職業(yè)年金投資運營。但從總量來說，職業(yè)年金基金的投資運營規(guī)模仍遠小于企業(yè)年金基金。
數(shù)據(jù)顯示，博時基金是第一批企業(yè)年金基金投資管理人，目前已有近40個組合啟動職業(yè)年金基金投資管理，職業(yè)年金基金管理規(guī)模超過企業(yè)年金基金管理規(guī)模的1/2。博時基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中心分析，職業(yè)年金規(guī)模的快速增長主要有兩方面原因：一是職業(yè)年金具有強制性，符合政策規(guī)定的機關(guān)事業(yè)單位及其工作人員都要參加，職業(yè)年金基金繳費能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定增長;另一方面，雖然職業(yè)年金基金從2019年開始投資運營，但根據(jù)《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》規(guī)定，職業(yè)年金繳費自2014年10月1日開始計提，因此，職業(yè)年金投資在運營初期已經(jīng)有了一定的存量積累。
相對職業(yè)年金規(guī)模強勁的增長勢頭，有業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)年金更多體現(xiàn)了存量市場的格局，相比之下，職業(yè)年金的增長前景更為廣闊。
北京一家大型基金公司養(yǎng)老金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人分析，企業(yè)年金運行時間較長，展現(xiàn)出存量市場的格局，如國家電網(wǎng)、中石油、國有大銀行等企業(yè)占比較大，頭部企業(yè)的投管人格局也相對穩(wěn)定。但目前出現(xiàn)了大型委托人轉(zhuǎn)向法人受托模式，養(yǎng)老金法人直投的需求增長，那些養(yǎng)老金管理業(yè)績和規(guī)模具有影響力的投資管理人，仍然可以吸引法人直投和受托直投，增加年金管理規(guī)模。
人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，共有9.6萬個企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工2547.94萬人，積累資金規(guī)模1.8萬億元。其它公開數(shù)據(jù)顯示，最新職業(yè)年金累計結(jié)余超過6000億元，2970萬人加入職業(yè)年金，已經(jīng)超過企業(yè)年金;覆蓋率達82%，也遠遠超過企業(yè)年金10%左右的職工覆蓋率。
養(yǎng)老金市場化投管新時代
公募積極布局
多位養(yǎng)老金投資管理人表示，隨著職業(yè)年金和第三支柱個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的崛起，我國養(yǎng)老金的市場化投資管理正步入蓬勃發(fā)展的新時代。
上述北京大型基金公司養(yǎng)老金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，職業(yè)年金是全新的市場。從2018年底開始招標(biāo)，預(yù)計今年所有省份的職業(yè)年金都會進入投資運作。從職業(yè)年金招投標(biāo)的評判標(biāo)準(zhǔn)看，更多的還是以企業(yè)年金長期業(yè)績作為參照，因此，業(yè)績頭部企業(yè)可以獲得的份額相對較多，利好長期業(yè)績優(yōu)秀的管理人。
從年金市場的存量和增量看，他表示，目前1.8萬億的企業(yè)年金，每年的增量只有1000~2000億元，而職業(yè)年金存量雖然只有6千億，但每年有2000~3000億的增量，職業(yè)年金的增量空間要更大一些。“未來3年，職業(yè)年金和企業(yè)年金業(yè)務(wù)的市場總規(guī)模有可能達到3萬億左右。20多家投資管理人平均單家管理規(guī)模超過1000億元，對于長期業(yè)績較好的投資管理人而言，年金管理規(guī)模還有繼續(xù)增長的空間。”
博時基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中心分析，社會基本養(yǎng)老保險已經(jīng)投入市場化運營，規(guī)模不斷增長;職業(yè)年金規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長，企業(yè)年金頂層設(shè)計日趨完善、社會普及度日益提升。個人儲蓄型養(yǎng)老金產(chǎn)品受到政府、業(yè)界的更多研究與討論，《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》的發(fā)布，豐富了個人投資者養(yǎng)老資產(chǎn)管理的專項產(chǎn)品，指引公募基金行業(yè)更好地為公眾提供專業(yè)化、規(guī)范化的養(yǎng)老金融服務(wù)。相比職業(yè)年金，第三支柱個人養(yǎng)老金的市場化投資運營前景可期，基金公司應(yīng)做好自身能力建設(shè)，培育具有長期養(yǎng)老基金投資管理經(jīng)驗的高水平投資管理團隊，研發(fā)適應(yīng)個人養(yǎng)老儲蓄需求的基金產(chǎn)品。
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