春節(jié)期間，A股休市，美股市場的故事卻仍在繼續(xù)。北京時間2月6日早間，電商平臺拼多多在美國證券交易委員會(SEC)公布后續(xù)發(fā)行(FPO)計劃，高
春節(jié)期間，A股休市，美股市場的故事卻仍在繼續(xù)。
北京時間2月6日早間，電商平臺拼多多在美國證券交易委員會(SEC)公布后續(xù)發(fā)行(FPO)計劃，高盛、摩根士丹利、美銀美林、中金、華興等機構(gòu)擔(dān)綱主承銷商和聯(lián)席賬簿管理人。承銷商有權(quán)在30天內(nèi)行使超額認購權(quán)，拼多多在FPO中最終募集資金凈額下限為10億美元，上限為12億美元。
據(jù)了解，該計劃披露前夕的2月5日，拼多多股價一度觸及每股31.18美元，創(chuàng)該公司上市以來股價新高。
值得一提的是，據(jù)接近拼多多方面人士對《證券日報》記者透露，此次發(fā)行原計劃在今年1月份完成，但特朗普政府停擺35天使得此次計劃被拖過了中國農(nóng)歷春節(jié)。
折價意在吸引更多投資者
2月8日早間，新電商平臺拼多多披露美股后續(xù)發(fā)行(FPO)最新進展，繼半年前的IPO吸引20倍超募資金之后，路演2日后的拼多多FPO再獲超募。據(jù)接近此次承銷的人士對《證券日報》記者透露，拼多多將后續(xù)發(fā)行價定為25美元/美國存托憑證(ADS)。
這一價格較拼多多上市初期有明顯上行，但與近期該股股價均價相比則有所折價。據(jù)《證券日報》記者了解到，25美元/ADS的FPO定價較拼多多半年前IPO時的每股19美元發(fā)行價上漲32%。但較拼多多近20個交易日均價每股27.351美元、近10個交易日均價每股29.045美元、近7個交易日的均價每股28.82美元均有較大折讓，較前一個交易日的每股26.51美元階段性低點下浮1.5美元/ADS。
“最近受國際政治貿(mào)易形勢影響，美股三大股指持續(xù)下跌中概股普跌，但投資人對于此次拼多多FPO認購非常踴躍”，上述接近承銷的人士對記者表示，“此次FPO目的之一是有效增加公眾持股量，利于更多投資者參與，所以在定價方面公司確實主動放低”。
此外，拼多多創(chuàng)始團隊、管理層及員工將繼續(xù)履行此前“三年鎖定”承諾，不在此次售股名單當(dāng)中。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國際投行和研究機構(gòu)對于拼多多股票的評級截至目前均為“推薦”或“買入”評級。
拼多多方面表示，此次FPO募資所得在新的一年里將主要投入涉及中國“農(nóng)產(chǎn)品上行”與“新品牌計劃”等新商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，部分技術(shù)研發(fā)項目，以及潛在的戰(zhàn)略投資和收購。
事實上，談及“農(nóng)產(chǎn)品上行”以及“新品牌計劃”，拼多多方面已有所發(fā)力。據(jù)《證券日報》記者了解到，過去3年，拼多多平臺幫助農(nóng)戶累計銷售109億斤農(nóng)產(chǎn)品，相關(guān)交易總額達510億元，成為中國農(nóng)貨上行規(guī)模最大的平臺之一。“新品牌計劃”方面，拼多多亦于去年啟動“新品牌計劃”，將扶持1000家覆蓋各行業(yè)的品牌工廠，幫助他們以最低成本培育新品牌。
去年成交總額同比增兩倍
在此次披露的招股說明書中，拼多多同時披露了2018財年部分運營數(shù)據(jù)。
據(jù)拼多多招股書披露，2018年拼多多平臺活躍買家數(shù)達4.185億，較2017年同期的2.448億勁增1.737億。其中，2018年第四季度，拼多多移動客戶端月活用戶數(shù)達2.73億(不包括通過社交網(wǎng)絡(luò)和接入入口訪問拼多多平臺的用戶)，較2017年同期的1.41億增長1.32億，接近翻倍;較去年第三季度環(huán)比新增4200萬，高于此前一季3700萬的新增月活用戶數(shù)。另據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)報告顯示，2018年12月，拼多多APP端的月活用戶達2.71億，僅次于手機淘寶，領(lǐng)先京東近5000萬;小程序端，拼多多以1.09億的月活用戶排名第一，接近排名二、三、四位的京東、唯品會、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的總和。
去年，拼多多移動平臺總訂單數(shù)達111億筆，較2017年同期的43億筆同比增長158.14%;平臺日均訂單量從2017年的1180萬筆/日上漲至2018年的3040萬筆/日。2018年，拼多多平臺活躍買家年度平均消費額為1126.9元，較2017年同期的576.9元接近倍增;平臺活躍買家年平均訂單達26.56筆，較2017年同期17.55筆增長51%。
從總成交額來看，數(shù)據(jù)顯示，拼多多2018年實現(xiàn)GMV(成交總額)達4716億元，較2017年同期的1412億元增長233.99%。
摩根士丹利今年1月份發(fā)布分析報告認為，中國低線城市不斷上升的網(wǎng)購需求將持續(xù)推動拼多多電商業(yè)務(wù)的增長，得益于其出色的拼單模式和“物有所值”的獨特主張，拼多多能夠抵御其他主要電子商務(wù)品牌的競爭。
據(jù)商務(wù)部《國內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，中國零售市場預(yù)計將繼續(xù)強勁增長，2020年零售市場總規(guī)模將超過人民幣48.0萬億元(7.0萬億美元)。第三方研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，中國線上零售行業(yè)復(fù)合年增長率達33.9%，預(yù)計到2020年，中國線上零售行業(yè)的規(guī)模將達到10.8萬億元人民幣(1.6萬億美元)。
關(guān)鍵詞： 拼多多FPO
