12月15日凌晨消息，360金融(NASDAQ：QFIN)周五在納斯達(dá)克上市，開盤價(jià)16 81美元，較發(fā)行價(jià)上漲1 9%，首日收盤收平，市值23 7億美元。今日早
12月15日凌晨消息，360金融(NASDAQ：QFIN)周五在納斯達(dá)克上市，開盤價(jià)16.81美元，較發(fā)行價(jià)上漲1.9%，首日收盤收平，市值23.7億美元。
今日早些時(shí)候，360金融更新后的招股書顯示，公司以每股16.5美元的價(jià)格發(fā)行310萬(wàn)股股票，融資5100萬(wàn)美元。該發(fā)行價(jià)處于早前公布的16.5-18.5美元發(fā)行價(jià)區(qū)間的下限，而最終融資金額遠(yuǎn)未達(dá)到早前版本招股書中的計(jì)劃融資額上限2億美元。
值得注意的是，先前版本中擔(dān)任主承銷商之一的高盛在今早更新的招股書中消失，花旗、海通、尚誠(chéng)集團(tuán)和Lighthouse擔(dān)任該交易承銷商。
根據(jù)早前公司向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)遞交的招股書，360金融營(yíng)收不斷增長(zhǎng)，但公司尚未實(shí)現(xiàn)凈盈利，且凈虧損規(guī)模有所擴(kuò)大。
公司營(yíng)收主要來(lái)自貸款服務(wù)，以及貸后服務(wù)。招股書披露，截止2018年9月30日，公司借款人規(guī)模已經(jīng)累計(jì)達(dá)到640萬(wàn)名，公司累計(jì)發(fā)放貸款944億元，另有347億元待結(jié)款項(xiàng)。自2016年四季度以來(lái)，公司個(gè)季度的復(fù)合季度增長(zhǎng)率分別達(dá)到97%、115.6%、95.2%。
與早前在其他美股IPO的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在上市之前均已取得盈利不同，由于2017年以來(lái)業(yè)務(wù)擴(kuò)展加快，公司尚未實(shí)現(xiàn)凈盈利。招股書顯示，360金融2018年上半年凈虧損達(dá)到5.72億元，2017年同期約為6730萬(wàn)美元。扣除股權(quán)激勵(lì)后，2018年上半年調(diào)整后凈虧損約為1.06億元。
高度依賴360集團(tuán)成為360金融未來(lái)將會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。公司與360集團(tuán)在消費(fèi)者品牌和經(jīng)驗(yàn)、資金及借款人獲客方面密切合作，借款人中22.7%來(lái)自360集團(tuán)渠道。
此外，公司也在招股書的風(fēng)險(xiǎn)披露部分中表示，如果360度集團(tuán)帶來(lái)的用戶流量或者其它服務(wù)受到限制，被削弱，或者效率降低、成本提升，或者說(shuō)公司無(wú)法繼續(xù)獲得支持，或者360集團(tuán)品牌認(rèn)知度無(wú)法繼續(xù)讓公司獲益，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)遭受重挫。
