小微企業(yè)融資難題一直是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。10月30日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星介紹稱，截至9月末，普惠
小微企業(yè)融資難題一直是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。10月30日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)副主席王兆星介紹稱，截至9月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額超過8.9萬億元，同比增長(zhǎng)19.8%，較各項(xiàng)貸款同比增速高7個(gè)百分點(diǎn)之多，民企的融資成本也較上一季度出現(xiàn)微降。雖然整體民企融資環(huán)境得到了一定改善，但仍有不少民企出現(xiàn)流動(dòng)性難題。在分析人士看來，除了市場(chǎng)環(huán)境惡化外，這些民企本身也存在偏離主業(yè)、過度融資和高杠桿等問題。而未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了鼓勵(lì)銀行更大膽、更放心地給民企發(fā)放貸款外，還要教會(huì)民營(yíng)企業(yè)家利用金融工具全面管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
融資成本微降
民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境得到一定改善。10月30日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，王兆星介紹稱，截至9月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額超過8.9萬億元，同比增長(zhǎng)19.8%，較各項(xiàng)貸款同比增速高7個(gè)百分點(diǎn)之多，有貸款余額的戶數(shù)超過1600萬戶，同比增加406萬戶，階段性地實(shí)現(xiàn)了“兩增”的目標(biāo)。民營(yíng)企業(yè)的貸款余額目前已經(jīng)達(dá)到了30.4萬億元，增長(zhǎng)幅度還在不斷上升。
在融資成本方面，王兆星指出，18家主要商業(yè)銀行三季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率已經(jīng)控制在6.23%，較一季度下降了0.7個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)該說融資成本得到了很好的控制。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)當(dāng)中具有非常重要的作用，是一支非常重要的生力軍。銀保監(jiān)會(huì)今年抓緊機(jī)構(gòu)改革調(diào)整，特別加大了對(duì)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的支持。
據(jù)王兆星介紹，今年前9個(gè)月，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)新增各項(xiàng)貸款達(dá)到13萬億元，同比多增1.5萬億元，余額同比增長(zhǎng)12.6%。同時(shí)，信貸資源配置加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)的重點(diǎn)支持。除貸款以外，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還通過直接和間接債券投資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持民營(yíng)企業(yè)。目前，銀行業(yè)直接持有債券余額已經(jīng)達(dá)到44萬億元。
流動(dòng)性困境
雖然整體來看民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境得到了較大的改善，但仍有不少民營(yíng)企業(yè)陷入流動(dòng)性困境。
在中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英看來，由于前期我國(guó)民營(yíng)企業(yè)盲目擴(kuò)張，將大部分的資金都投向了其他行業(yè)，所以導(dǎo)致了目前許多民營(yíng)企業(yè)存在終端產(chǎn)品市場(chǎng)疲軟、現(xiàn)金流緊張等局面。這些問題直接導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)困難，償付能力下降的情況。而這些問題的出現(xiàn)與我國(guó)民營(yíng)企業(yè)過去技術(shù)研發(fā)實(shí)力不強(qiáng)，沒有同新的商業(yè)模式與時(shí)俱進(jìn)有直接的關(guān)系。
工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿也在新聞發(fā)布會(huì)上表示，當(dāng)前部分民營(yíng)企業(yè)流動(dòng)性的共性困難，主要是偏離主業(yè)、過度融資和高杠桿。但大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資余額是增長(zhǎng)的，授信也是保持基本穩(wěn)定的，并沒有出現(xiàn)抽貸、限貸等歧視性措施。
王兆星在答記者問時(shí)也強(qiáng)調(diào)，出現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)融資難問題，除了金融有效供給方面還存在一定差距外，民營(yíng)企業(yè)本身在發(fā)展當(dāng)中也有需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的方面。民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)在貸款時(shí)，銀行要盡可能降低對(duì)抵押擔(dān)保的過度依賴。另外，一些小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)反映說申請(qǐng)貸款的程序太多、時(shí)間太長(zhǎng)，錯(cuò)過了市場(chǎng)的良機(jī)。
此外，王紅英也指出，外界環(huán)境的變化對(duì)基于加工、代工的民營(yíng)企業(yè)帶來了較為致命的影響，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)目前面臨創(chuàng)新能力不足和生產(chǎn)產(chǎn)品能力缺陷的問題，這兩者加起來，就導(dǎo)致了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)相對(duì)下降狀態(tài)。
多手段破解
如何補(bǔ)齊民營(yíng)企業(yè)融資短板也是監(jiān)管亟待解決的問題，王兆星指出，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)激發(fā)銀行基層機(jī)構(gòu)人員服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力，降低對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)貸款抵押的依賴，更多地根據(jù)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)、誠(chéng)信和管理發(fā)放更多的信用貸款。同時(shí)，也要提高貸款時(shí)效，縮短貸款審批時(shí)間，更好地滿足民營(yíng)企業(yè)的資金需求。
在改進(jìn)內(nèi)部業(yè)績(jī)考核、評(píng)價(jià)和激勵(lì)體系方面，王兆星指出，對(duì)民營(yíng)企業(yè)、對(duì)小微企業(yè)做得好的，應(yīng)該給予更多的激勵(lì)。在做的過程當(dāng)中，如果出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)了損失，如果信貸人員、管理人員盡職履責(zé)了，那么應(yīng)該給予免責(zé)。這樣，才能最大程度地調(diào)動(dòng)銀行、保險(xiǎn)員工服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的積極性。加大信貸傾斜力度，在新增貸款當(dāng)中，不斷地提高對(duì)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)授信的比重。王兆星強(qiáng)調(diào)，將更多通過激勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的積極性、主動(dòng)性。同時(shí)，也需要在相關(guān)的其他政策方面給小微企業(yè)貸款、小微企業(yè)發(fā)展提供更多的支持。包括在定向降準(zhǔn)、稅收優(yōu)惠、信用信息整合方面，促進(jìn)銀行更加大膽、更加放心地給企業(yè)發(fā)放貸款。
不過，王紅英則認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要教會(huì)民營(yíng)企業(yè)家利用金融工具全面管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此外，監(jiān)管應(yīng)該出臺(tái)更多關(guān)于直接融資的配套制度，例如，股權(quán)融資或者長(zhǎng)期發(fā)私募債來支持這些民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資本的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，會(huì)有非常重要的支撐作用。
據(jù)悉，在當(dāng)天的新聞發(fā)布會(huì)上，易會(huì)滿表示，工行將與央行、中債信用增進(jìn)投資股份有限公司等一起組成聯(lián)合體，積極參與民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具的運(yùn)作。他還建議，監(jiān)管部門探索民營(yíng)企業(yè)的主辦行制度，努力構(gòu)建互利共贏、長(zhǎng)期穩(wěn)定的新型銀企合作關(guān)系。中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立表示，銀行曾經(jīng)更多的是針對(duì)國(guó)家的命脈企業(yè)，圍繞這些企業(yè)設(shè)計(jì)信貸支持、風(fēng)控體系等前中后臺(tái)的管理，現(xiàn)在服務(wù)小微企業(yè)，如果不轉(zhuǎn)換思路，是很難有效率的。過去建行在小微領(lǐng)域一年投放200多億元，而今年很有可能會(huì)投放超過2000億元。
