隨著新經(jīng)濟(jì)公司赴港上市熱潮持續(xù)，被業(yè)內(nèi)視為新經(jīng)濟(jì)推手的華興資本(1911 HK)27日正式掛牌港交所，發(fā)行價(jià)為31 80港元。上市首日，華興資本跌
隨著新經(jīng)濟(jì)公司赴港上市熱潮持續(xù)，被業(yè)內(nèi)視為“新經(jīng)濟(jì)推手”的華興資本(1911.HK)27日正式掛牌港交所，發(fā)行價(jià)為31.80港元。上市首日，華興資本跌破發(fā)行價(jià)，一度跌至24.15港元，截至當(dāng)日收盤，該股下跌22.33%，報(bào)收24.70港元。
在港股新股破發(fā)率居高不下的時(shí)機(jī)上市，“中國(guó)新經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)第一股”引起市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)此，華興資本集團(tuán)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官包凡在26日發(fā)布的公告中稱，不斷迭代的創(chuàng)新與商業(yè)形態(tài)、充裕的資本與激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，正在重塑中國(guó)新經(jīng)濟(jì)格局，華興資本“必須加碼投入、更快成長(zhǎng)”。
認(rèn)購(gòu)熱情高漲
華興資本于9月6日通過(guò)港交所聆訊，在國(guó)際路演過(guò)程中受到了機(jī)構(gòu)投資人熱捧，全球發(fā)售股份數(shù)目達(dá)到8500.80萬(wàn)股，發(fā)售價(jià)每股31.80港元。
據(jù)華興資本26日公布的招股結(jié)果顯示，此前敲定的螞蟻金服旗下支付寶(香港)控股有限公司、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖資本(Snow Lake Funds)三家基石投資人分別認(rèn)購(gòu)1233.45萬(wàn)股、616.72萬(wàn)股及1233.45萬(wàn)股發(fā)售股份，合共認(rèn)購(gòu)3083.62萬(wàn)股發(fā)售股份，占全球發(fā)售完成后已發(fā)行發(fā)售股份約36.27%。
公開(kāi)招股期間，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)華興資本IPO認(rèn)購(gòu)反應(yīng)極為踴躍。據(jù)悉，包括中國(guó)人保PICC、對(duì)沖基金Coatue Management、陽(yáng)光保險(xiǎn)、凱思博投資管理(Keywise Capital)，和資本集團(tuán)(The Capital Group)都在第一時(shí)間確定了認(rèn)購(gòu)。此外，包括京東金融、高瓴資本(Hillhouse Capital)及加拿大安大略省教師退休基金會(huì)(OTPP)也均落實(shí)認(rèn)購(gòu)。
公開(kāi)資料顯示，華興資本的客戶占據(jù)了國(guó)內(nèi)“獨(dú)角獸”企業(yè)的半壁江山，包括美團(tuán)、滴滴和京東都是其客戶。據(jù)招股書顯示，截至2018年3月31日，華興資本已為中國(guó)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)約700項(xiàng)交易提供顧問(wèn)服務(wù)，交易金額超過(guò)1000億美元，投資管理業(yè)務(wù)所管理的資產(chǎn)規(guī)模約達(dá)41億美元。華興資本近3年來(lái)收入保持不斷增長(zhǎng)，總營(yíng)收從2015年的1.2億美元增長(zhǎng)到2017年的1.39億美元;2018年上半年總營(yíng)收增至1.08億美元，同比增長(zhǎng)達(dá)100%。
未來(lái)或進(jìn)軍財(cái)富管理
據(jù)悉，目前華興資本包括三條主要業(yè)務(wù)線：投資銀行、投資管理及多牌照境內(nèi)證券合資公司華菁證券。三大業(yè)務(wù)中，投資銀行業(yè)務(wù)是華興資本收入的大部分來(lái)源。據(jù)招股書數(shù)據(jù)，截至2018年3月31日，投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收益2139.8萬(wàn)美元，對(duì)比去年同期的1488.3萬(wàn)美元上漲30.45%。值得注意的是，公司2017年投資銀行業(yè)務(wù)占總收入近70%，而進(jìn)入2018年3月后，其占比下降至50%左右，而投資管理和華菁證券業(yè)務(wù)均有較大幅度上漲。
對(duì)于未來(lái)業(yè)務(wù)的展望，華興資本集團(tuán)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官包凡在26日發(fā)布的公告中表示，未來(lái)業(yè)務(wù)將著重三個(gè)大方向，即產(chǎn)品拓展、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理。業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域除了成熟市場(chǎng)還會(huì)覆蓋新興市場(chǎng)，東南亞是其首要考慮的市場(chǎng)。他還表示，短期股價(jià)不重要，把業(yè)務(wù)做好，長(zhǎng)期股價(jià)一定會(huì)有體現(xiàn)。
