讀書郎再次向港交所遞交招股書能否實(shí)現(xiàn)主板上市？

2022-05-19 15:18:17 來源：資本邦

讀書郎教育控股于5月18日再次向港交所遞交招股書，擬在主板上市。此前2021年11月4日及2021年4月27日，讀書郎已兩度遞交招股書。中信建投國(guó)

讀書郎教育控股于5月18日再次向港交所遞交招股書，擬在主板上市。此前2021年11月4日及2021年4月27日，讀書郎已兩度遞交招股書。中信建投國(guó)際和MACQUARIE為其聯(lián)席保薦人。

讀書郎是中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商，專注于為中國(guó)的中小學(xué)生、家長(zhǎng)及學(xué)校教師設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造和銷售各種嵌入全面數(shù)字化教輔資源的智能學(xué)習(xí)設(shè)備。

于2021年，按總零售市值計(jì)，讀書郎在中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商中排名第二，而按總設(shè)備出貨量計(jì)，公司在中國(guó)的智能學(xué)習(xí)設(shè)備服務(wù)供應(yīng)商中排名第五。

截至最后實(shí)際可行日期，公司的注冊(cè)用戶累計(jì)超過540萬名，而截至2022年4月，于過往12個(gè)月的月活躍用戶超過140萬名。

從切入市場(chǎng)來看，公司致力于構(gòu)建覆蓋全國(guó)、深度滲透的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，尤其是進(jìn)入中國(guó)的三線及以下城市。位于三線及以下城市的銷售點(diǎn)數(shù)目分別占2019年、2020年及2021年銷售點(diǎn)總數(shù)的約 68.6%、69.7%及70.9%。

學(xué)生個(gè)人平板是讀書郎往績(jī)記錄期間的主要產(chǎn)品類別。學(xué)生個(gè)人平板于2019年、2020年及 2021年的總出貨量分別為456,900臺(tái)、484,600臺(tái)及458,800臺(tái)。2019年-2021年，學(xué)生個(gè)人平板的收入占比分別為66.9%、75%及70.4%。

招股書顯示，2019年-2021年，公司收入分別為6.7億、7.3億及8.1億元人民幣;年內(nèi)利潤(rùn)分別為6943.5萬、9201.3萬及8214.6萬元。凈利潤(rùn)于往績(jī)記錄期間內(nèi)的有關(guān)波動(dòng)主要是由于毛利變動(dòng)，而毛利變動(dòng)主要是由于相應(yīng)期間的原材料成本及營(yíng)銷開支變動(dòng)。

讀書郎表示，于2021年，若干主要原材料(例如集成電路及顯示屏)在全球范圍內(nèi)暫時(shí)短缺。暫時(shí)短缺導(dǎo)致原材料成本增加，進(jìn)而影響公司于相關(guān)期間的凈利潤(rùn)。

為解決該問題，目前，公司已采取多項(xiàng)措施以防止未來出現(xiàn)原材料短缺，包括(i)獲得更多集成電路供應(yīng)商;(ii)提高原材料用于不同產(chǎn)品型號(hào)的多用途性能，以便能夠以更優(yōu)惠的價(jià)格大批量采購(gòu);(iii)尋找替代原材料并擴(kuò)大公司的材料清單，以加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理;(iv)特別關(guān)注其他主流設(shè)備制造商尚未采用的替代原材料;及(v)通過更換不同原材料供應(yīng)商以更新產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

(記者何家恬)