當(dāng)前，世界巨頭都在緊鑼密鼓地研發(fā)智能汽車，具備智能化成為上市新車的標(biāo)配。毫無疑問，智能汽車是未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和趨勢(shì)。而智能汽
當(dāng)前，世界巨頭都在緊鑼密鼓地研發(fā)智能汽車，具備智能化成為上市新車的標(biāo)配。毫無疑問，智能汽車是未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和趨勢(shì)。而智能汽車的高速發(fā)展，也帶動(dòng)了相關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如與之緊密聯(lián)系的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
隨著信息技術(shù)和汽車的不斷變革，汽車電子技術(shù)開始廣泛運(yùn)用于汽車之中。半導(dǎo)體作為汽車電子控制系統(tǒng)的核心部件，用途非常廣泛，除了常見的多媒體娛樂系統(tǒng)、自動(dòng)泊車系統(tǒng)、電視系統(tǒng)等，還廣泛運(yùn)用于發(fā)動(dòng)機(jī)和變速器、主被動(dòng)安全、助力轉(zhuǎn)向等控制系統(tǒng)，堪稱汽車的神經(jīng)系統(tǒng)。伴隨著汽車電子的快速發(fā)展，使用場(chǎng)景的不斷增多，運(yùn)用數(shù)量也在不斷增加。
汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長迅猛
2017年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，景氣度飆升。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)的統(tǒng)計(jì)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額首次突破4000億美元，達(dá)到4122.21億美元，同比增長21.6%，增速創(chuàng)下7年新高(2010年增長31.8%)。
2018年上半年，根據(jù)全球半導(dǎo)體巨頭陸續(xù)發(fā)布的最新財(cái)報(bào)，英特爾、高通等20余家較有代表性的知名公司，就業(yè)績(jī)來看，僅少數(shù)公司上半年業(yè)績(jī)同比略有下滑，20余家公司第二季度業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)同比增長。其中英特爾公布的2018財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，英特爾第二季度營收為169.62億美元，與去年同期的147.63億美元相比增長15%;凈利潤為50.06億美元，與去年同期的28.08億美元相比增長78%。?
汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，已進(jìn)入第二階段擴(kuò)張時(shí)期，那么擴(kuò)張的動(dòng)力主要來自哪里呢?
智能化成為其擴(kuò)張主要?jiǎng)恿?/strong>
汽車智能化勢(shì)在必行，已開始加速落地。汽車智能化的終極狀態(tài)是無人駕駛，各主機(jī)廠、零部件廠以及芯片廠、科技公司都在智能駕駛領(lǐng)域加碼研發(fā)，中美日歐政府也在不斷為其產(chǎn)業(yè)化掃清政策障礙。從需求端來看，L2級(jí)別的新車已越來越多。
從L2級(jí)別智能駕駛開始，汽車半導(dǎo)體的單車價(jià)值量就將大幅增加。從英飛凌的數(shù)據(jù)來看，智能化零部件作為純新增量，在 L2 級(jí)別合計(jì)能帶來150 美元/車的新增成本，不涉及執(zhí)行機(jī)構(gòu)，感知和算法分別占 87%和 13%。L3 級(jí)別成本則驟增至 580 美元，執(zhí)行機(jī)構(gòu)開始出現(xiàn)，與感知、算法分別占 5%、76%、19%。到 L4/L5 級(jí)別，智能化所帶來的汽車半導(dǎo)體需求進(jìn)一步攀升至 860 美元，其中感知、算法、執(zhí)行分別占 72%、22%、6%。
數(shù)據(jù)顯示，2015 年全球汽車產(chǎn)量和銷量分別為 9068 萬和 8967 萬，以每輛汽車均價(jià) 10 萬元人民幣計(jì)，2015 年全球汽車市場(chǎng)規(guī)模約 9 萬億元。預(yù)計(jì) 2020 年全球汽車市場(chǎng)銷量約為 1 億輛，自動(dòng)汽車駕駛市場(chǎng)滲透率率為 10%，每輛汽車均價(jià)為 16 萬元，則全球自動(dòng)駕駛汽車市場(chǎng)規(guī)模約為 1 萬億。據(jù)美國波士頓咨詢集團(tuán)測(cè)算，無人駕駛汽車創(chuàng)造的市場(chǎng)價(jià)值將達(dá)到 420 億美元;2035 年前， 全球?qū)⒂?1800 萬輛汽車擁有部分無人駕駛功能， 1200 萬輛汽車成為完全無人駕駛汽車，而中國將是最大的智能汽車市場(chǎng)。
2015 年中國的汽車市場(chǎng)總銷量約為2456 萬輛，成為世界第一大汽車市場(chǎng)，規(guī)模超 7000 億元;2016 年~2020 年，中國汽車市場(chǎng)步入穩(wěn)定發(fā)展期，2020 年中國汽車總銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到 2915 萬輛。
電動(dòng)化也為其擴(kuò)張助力
隨著多國宣布全面禁售燃油汽車時(shí)間，新能源汽車將成為機(jī)動(dòng)車發(fā)展的下一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。作為新能源汽車的電動(dòng)汽車，“三電”將取代了傳統(tǒng)汽車的動(dòng)力系統(tǒng)，使得電動(dòng)汽車的電子化程度更高。電動(dòng)汽車新增DC-DC模塊、電機(jī)控制系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)、高壓電路等部件，導(dǎo)致了電動(dòng)汽車的半導(dǎo)體數(shù)量顯著增加。
電動(dòng)化趨勢(shì)下， 功率半導(dǎo)體單車價(jià)值量增長最快。前裝用到的功率半導(dǎo)體售價(jià)從幾美金到十幾美金不等，用量約在幾十片的數(shù)量級(jí)。根據(jù) Strategy Analytics的數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)燃油汽車的功率半導(dǎo)體使用量約占其汽車半導(dǎo)體總量的 21%，成本 71 美元左右;混合動(dòng)力車功率半導(dǎo)體成本將攀升至 425 美元，是傳統(tǒng)油車的 6 倍;純電動(dòng)車功率半導(dǎo)體成本則可達(dá)到 387美元，是傳統(tǒng)的燃油汽車的 5.5 倍。IC 和傳感器在混動(dòng)車/純電動(dòng)車型上的價(jià)值量分別是傳統(tǒng)車的 1.2/1.0 和 1.3/1.1 倍，增幅低于功率半導(dǎo)體。
在政府政策鼓勵(lì)支持和一線城市限購的雙重刺激下，我國新能源汽車近年來維持著高速增長的態(tài)勢(shì)，2017年我國新能源汽車銷量達(dá)77.7萬輛，同比增長53.3%。2020年有望達(dá)到200萬輛，新能源汽車將為半導(dǎo)體提供大量剛性需求。
在大變革趨勢(shì)下，汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)擴(kuò)張周期將非常持久。Strategy Analytics 預(yù)計(jì)隨智能化、電動(dòng)化逐漸滲透，全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將從 2015 年的 310 億美元提升到 2020 年的 420 億美元，增長 35%。而 2020 年僅中低端乘用車實(shí)現(xiàn)L2 級(jí)別自動(dòng)駕駛，新能源汽車滲透率也僅個(gè)位數(shù)(預(yù)計(jì) 4%-5%)，2020 年之后汽車產(chǎn)業(yè)的全面智能化和電動(dòng)化還將為汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)帶來更具持久的增長。
擴(kuò)張帶來的行業(yè)變革
汽車半導(dǎo)體需求的二次增長也推動(dòng)了行業(yè)格局變化。傳統(tǒng)上汽車領(lǐng)域的半導(dǎo)體大玩家是恩智浦(NXP)、瑞薩、飛思卡爾、英飛凌等，消費(fèi)領(lǐng)域則是高通、英特爾、英偉達(dá)等。不過從2015年開始，汽車半導(dǎo)體行業(yè)并購案例頻發(fā)。
2015 年年末，荷蘭恩智浦(NXP)公司完成對(duì)美國飛思卡爾公司的收購，成為全球第一大汽車半導(dǎo)體企業(yè)。
2017年3月，英特爾宣布153億美元收購無人駕駛公司Mobileye。收購?fù)瓿珊?，英特爾便能與英偉達(dá)和高通這樣的對(duì)手在無人車領(lǐng)域抗衡，同時(shí)也強(qiáng)化英特爾在自動(dòng)駕駛汽車領(lǐng)域領(lǐng)先技術(shù)供應(yīng)商的地位。
2017年11月，博通宣布其已經(jīng)完成了對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商Brocade通信系統(tǒng)公司的收購。隨著收購的完成，博通的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。一直買買買的博通，在2018年7月，宣布以189億美元收購軟件公司CA Technologies (CA)。
2016 年 10 月，美國高通公司就宣布收購尚處于消化整合階段的行業(yè)龍頭恩智浦(NXP)公司，進(jìn)軍汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)。如果并購能夠順利完成，高通將成為僅次于英特爾和三星的全球第三大半導(dǎo)體公司。不過在2018年7月底，高通收購恩智浦(NXP)的計(jì)劃，因中國市場(chǎng)監(jiān)管總局的不予批準(zhǔn)，這起半導(dǎo)體行業(yè)迄今為止最大規(guī)模的并購案正式告吹。高通被迫實(shí)施300億美元的股票回購計(jì)劃，恩智浦(NXP)獲得了20億美元的“分手費(fèi)”。?
在高通剛剛宣布收購恩智浦(NXP)失敗， 8月初，國外媒體又傳出重磅消息，英飛凌收購意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics NV)的努力，經(jīng)過一年的談判，即將修得正果。如果收購成功，英飛凌將超越恩智浦(NXP)，一躍成為車用半導(dǎo)體行業(yè)的新霸主。
關(guān)鍵詞： 半導(dǎo)體 動(dòng)力 產(chǎn)業(yè)
