農(nóng)商行又站上了風(fēng)口。7月2日，青島農(nóng)商行在上會(huì)前夜被證監(jiān)會(huì)取消上會(huì)審核，7月9日，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行也在上會(huì)前夜被按下暫停鍵，其
農(nóng)商行又站上了“風(fēng)口”。
7月2日，青島農(nóng)商行在上會(huì)前夜被證監(jiān)會(huì)取消上會(huì)審核，7月9日，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行也在上會(huì)前夜被按下暫停鍵，其理由均為“尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查”。市場(chǎng)多認(rèn)為與其資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題有關(guān)。
同樣在7月，另兩家農(nóng)商行相繼被評(píng)級(jí)公司下調(diào)評(píng)級(jí)，并披露其不良率分別為19.54%和10.49%。
7月尚未過(guò)半，四家農(nóng)商行密集的“負(fù)面遭遇”令整個(gè)農(nóng)商行甚至銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題引起市場(chǎng)關(guān)注。我們不禁要問(wèn)，頻頻“爆雷”的農(nóng)商行究竟怎么了?
先天不足且不良出表難
面對(duì)農(nóng)商行時(shí)有爆出的超過(guò)10%，甚至20%的不良率，市場(chǎng)愕然，可是地方反應(yīng)卻很平靜。
面對(duì)某農(nóng)商行不良率激增后記者的詢問(wèn)，當(dāng)?shù)嘏c該行有業(yè)務(wù)往來(lái)的金融業(yè)人士表示：“還好，并沒(méi)有很高，也沒(méi)有感覺(jué)資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)什么問(wèn)題。統(tǒng)一口徑后此前幾年的不良率更高，近年還在逐年改善。”
而對(duì)農(nóng)商行不良的“格外寬容”也存在歷史原因，該人士指出，從農(nóng)信社改制發(fā)展而來(lái)的農(nóng)商行，在資產(chǎn)質(zhì)量上存在“先天不足”和“歷史包袱”。為了盡快實(shí)現(xiàn)改制達(dá)成各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，原有農(nóng)信社的不良并未得到妥善化解，部分農(nóng)商行通過(guò)增資擴(kuò)股稀釋不良率、加大非應(yīng)計(jì)貸款壓降力度等實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)快速上升。但農(nóng)信社時(shí)期的歷史不良很多已經(jīng)無(wú)法回收和處置，已經(jīng)變成固定的基數(shù)侵占利潤(rùn)。讓本就底子薄、風(fēng)控能力差、市場(chǎng)空間有限的農(nóng)商行倍感壓力。
不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，市場(chǎng)在關(guān)注和質(zhì)疑農(nóng)商行不良高企的同時(shí)，應(yīng)該看到農(nóng)商行發(fā)展所面臨的實(shí)際困難。從解決問(wèn)題的層面考慮，應(yīng)該加速農(nóng)商行不良貸款合法合規(guī)出表。
她指出，農(nóng)商行不良貸款擔(dān)保物九成左右是房屋等不動(dòng)產(chǎn)，由于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)，很難變現(xiàn)，還有部分借款人涉足民間借貸，從維穩(wěn)角度考慮，處置也受到政府干預(yù)。加上經(jīng)濟(jì)下行，農(nóng)商行受區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)因素，比如農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)等影響，不良往往容易集中爆發(fā)。而農(nóng)商行自身合法合規(guī)處置不良資產(chǎn)的能力有限，迫于考核壓力只能隱匿或瞞報(bào)不良貸款。
她認(rèn)為，近期集中曝光的農(nóng)商行高不良，一方面與監(jiān)管要求銀行披露真實(shí)不良有關(guān)，另一方面或也與農(nóng)商行下一步謀求主動(dòng)出表，真實(shí)核銷不良，化解歷史包袱有關(guān)。
某股份行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，中小行普遍缺乏足夠的處置不良資產(chǎn)的能力，傳統(tǒng)的通道出表，和一些其他違規(guī)出表方式走不通，他們將更多地尋求與專業(yè)資產(chǎn)管理公司的合作。
天花板如何突破?
存款難增、貸款難放、風(fēng)險(xiǎn)難控、效益難提，是農(nóng)商行普遍認(rèn)同面臨的實(shí)際困境。作為立足于小微和三農(nóng)的區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，不乏經(jīng)營(yíng)出眾者，但面對(duì)層出不窮的金融科技、新金融，甚至民營(yíng)銀行的沖擊，農(nóng)商行現(xiàn)階段的天花板也有所顯現(xiàn)。
中部某農(nóng)商行高管對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，農(nóng)商行有些不上不下。農(nóng)商行定位面向三農(nóng)，網(wǎng)點(diǎn)可以做到比大行更下沉，好處是在縣域競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有那么大，存款吸收有優(yōu)勢(shì)。同時(shí)弊端也很明顯，隨著息差收緊，傳統(tǒng)農(nóng)商行、農(nóng)信社靠吸收存款放貸款的主要盈利模式能夠帶來(lái)的利潤(rùn)空間越來(lái)越小，不得不進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。但向大行靠攏發(fā)展零售金融、理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)金融又不具競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)屬于農(nóng)商行的發(fā)展轉(zhuǎn)型方向在哪，行業(yè)也沒(méi)有明確的答案，更多還在探索階段。
他坦言，很多農(nóng)商行都在隨大流，大行的趨勢(shì)是什么就投入什么，比如不少農(nóng)商行重金投入金融科技，但投入產(chǎn)出未必盡如人意。缺乏足夠的投研能力和風(fēng)控能力，也缺乏足夠的獨(dú)立性，很多時(shí)候受制于地方政府。“一些風(fēng)險(xiǎn)較大或者預(yù)期回報(bào)率并不高的行業(yè)，如果地方政府鼓勵(lì)，農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行基本是首當(dāng)其沖要支持鼓勵(lì)的。甚至一些地方固有觀念是，只要今年貸款的企業(yè)或農(nóng)戶按期歸還，明年理所應(yīng)當(dāng)繼續(xù)貸款;如果貸款還上，新的一年卻不給貸款，省聯(lián)社則會(huì)責(zé)令農(nóng)信社發(fā)放貸款。”
該地一位村鎮(zhèn)銀行行長(zhǎng)告訴記者，因?yàn)闃I(yè)務(wù)地域受到限制，業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸非常明顯。“存款在轄區(qū)內(nèi)遠(yuǎn)超其他銀行，業(yè)務(wù)觸角已經(jīng)覆蓋了轄區(qū)內(nèi)每一個(gè)村，存貸比超過(guò)80%，未來(lái)最發(fā)愁的是，每一戶的貸款需求都已經(jīng)明確，業(yè)務(wù)拓展的空間十分有限。”
中部某省財(cái)政局PPP專家則告訴記者，市場(chǎng)上項(xiàng)目都在找資金，銀行尤其是大行額度也是供不應(yīng)求，資金價(jià)格水漲船高?？墒鞘袌?chǎng)上并不是真的沒(méi)有錢，地方農(nóng)商行、農(nóng)信社有大量存款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有被充分利用。市場(chǎng)期待更多有資金的機(jī)構(gòu)可以把資金投入優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目中，前提是機(jī)構(gòu)要具備足夠的風(fēng)控能力。
某大行西南省分行公司部副總對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，面對(duì)對(duì)公業(yè)務(wù)不良率攀升的壓力，中小銀行尤其是農(nóng)商行在發(fā)展零售方向上作出有益的嘗試是應(yīng)該鼓勵(lì)和支持的。中小行尤其是地方農(nóng)商行確實(shí)地域局限性，普遍存在存款很多但貸款放不出去的情況，零售轉(zhuǎn)型存在一定瓶頸。但現(xiàn)階段，中小銀行通過(guò)和一些零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)有所成果的大行合作的方式或許可行。
“比如農(nóng)商行有一千億存款，農(nóng)商行在合規(guī)前提下將存款轉(zhuǎn)移給大行，通過(guò)大行的平臺(tái)發(fā)放零售貸款，雙方共享收益是目前在探討的一個(gè)方向。”他指出。
