近日，銀保監(jiān)會一連公布六則監(jiān)管函，直指險企資金運用亂象，責令六家險企進行限期整改，并暫停了相關(guān)投資業(yè)務(wù)。專家分析表示，收到監(jiān)管函的
近日，銀保監(jiān)會一連公布六則監(jiān)管函，直指險企資金運用亂象，責令六家險企進行限期整改，并暫停了相關(guān)投資業(yè)務(wù)。
專家分析表示，收到監(jiān)管函的險企具有一定的代表性，尤其是中小險企。
部分收到監(jiān)管函的機構(gòu)人士對《中國經(jīng)營報》記者表示，公司根據(jù)監(jiān)管要求已經(jīng)進行整改，提高合規(guī)意識，規(guī)范資金運用。
違規(guī)機構(gòu)具有代表性
總的來看，此次收到監(jiān)管函的險企違規(guī)多集中于內(nèi)部審計和管理、制度機制、違規(guī)開展通道業(yè)務(wù)、超限額投資、股權(quán)投資等方面。
對此，中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司方面回應(yīng)《中國經(jīng)營報》記者表示，根據(jù)監(jiān)管要求，公司已進行了深入整改。
幸福人壽保險股份有限公司人士稱，公司已經(jīng)按照監(jiān)管函提出的各項監(jiān)管要求，制訂了整改方案并積極落實各項整改措施。
安誠財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱“安城財險”)方面則表示，公司對監(jiān)管函涉及的內(nèi)容高度重視，召開了整改專題會議，并責成相關(guān)部門制定整改計劃，查找原因，明確整改方向，有效開展相關(guān)的整改工作。
值得提出的是，民生通惠資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“民生通惠”)作為一家資產(chǎn)管理公司，存在讓渡組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人職責、未有效履行受托管理人職責上違規(guī)操作情況。
某財險公司投資部總經(jīng)理對記者表示，此做法可能會對市場埋下風險。首先，作為市場整體，所有的投資者都在體系中，部分投資者使用自己的獨立信息渠道所獲取的信息去參與市場，違背有效市場假說的理論基礎(chǔ)，可能會增加市場的動蕩。其次，從保險機構(gòu)角度而言，應(yīng)是以專業(yè)機構(gòu)投資者的角度去參與市場，有自己的獨立研究體系、風險管理體系及風險偏好，并按照保險公司的經(jīng)營發(fā)展需要去開展投資。通道使得部分保險公司在不具備完全投資能力的情況下，把機構(gòu)投資者變?yōu)橥稒C者，會破壞市場秩序并對保險公司整體發(fā)展造成不利影響。
對于民生通惠一系列違規(guī)操作，監(jiān)管責令其自監(jiān)管函下發(fā)之日起3個月內(nèi)，不得新發(fā)行組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品;自監(jiān)管函下發(fā)之日起6個月內(nèi)，不得新增受托管理第三方保險資金。
首都經(jīng)濟貿(mào)易大學保險系教授庹國柱對記者表示，監(jiān)管函中指出的六家保險機構(gòu)資金運用亂象的問題，具有一定代表性，尤其是在中小保險機構(gòu)中，但是不具有普遍性。大部分的公司資金運作還是比較規(guī)范的，向大股東輸送利益的還是少數(shù)，凡是這樣的公司也會做不好。
國務(wù)院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生指出，違規(guī)操作的原因在于一些中小機構(gòu)在權(quán)益類投資、另類投資未獲得準入資格。由于資金規(guī)模比較小，配置空間和自由度相對有限，通常需要委托投資，在委托投資的過程當中，所委托的資產(chǎn)管理公司存在不規(guī)范的操作，可能超限配置。且由于公司在成長中，相關(guān)的制度建設(shè)還有待進一步完善。
保險資金運用監(jiān)管趨嚴
據(jù)經(jīng)歷過監(jiān)管檢查的險企內(nèi)部人士向記者透露，2017年5月監(jiān)管層下發(fā)了《關(guān)于開展保險資金運用風險排查專項整治工作的通知》，要求保險機構(gòu)重點梳理合規(guī)風險、監(jiān)管套利、利益輸送、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負債錯配等風險點。重點核查保險資產(chǎn)質(zhì)量、真實性和安全性，排查保險資金運用風險隱患，查找制度缺陷。聚焦重大股票股權(quán)投資、另類及金融產(chǎn)品投資、不動產(chǎn)投資和境外投資等領(lǐng)域，實施穿透式檢查，摸清并處置存量風險，嚴格控制增量風險。
針對問題突出險企的違法違規(guī)問題，監(jiān)管層進行了嚴肅查處，此次下發(fā)的6張監(jiān)管函就是對去年10月份監(jiān)管層進行檢查公布的結(jié)果。
對于監(jiān)管層要求進行整改的相關(guān)情況，幸福人壽方面表示，公司按照監(jiān)管要求進行整改對進一步規(guī)范公司經(jīng)營有很好的正向推動作用。公司將繼續(xù)按照監(jiān)管要求，借此整改機會，持續(xù)提升公司保險資金運用的合規(guī)性和投資能力建設(shè)，推動公司保險資金運用工作健康發(fā)展。
安誠財險方面稱，公司通過本次整改，提高合規(guī)經(jīng)營意識，完善公司相關(guān)業(yè)務(wù)的制度和流程，進一步規(guī)范資金運用業(yè)務(wù)行為，防范資金運用相關(guān)風險，實現(xiàn)公司長期穩(wěn)健發(fā)展。
早在2018年一開年，監(jiān)管部門就下發(fā)《打贏保險業(yè)防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)的總體方案》的通知，已經(jīng)明確指出要防控和處置資金運用風險，堅決打擊違規(guī)投資行為。集中整治保險資金運用亂象，嚴肅查處違規(guī)利用保險資金加杠桿、違規(guī)開展多層嵌套投資、違規(guī)開展資金運用關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)開展股權(quán)投資等行為。
不僅如此，為了規(guī)范保險資金運用行為，防范保險資金運用風險，保護保險當事人合法權(quán)益，維護保險市場秩序，《保險資金運用管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)自2018年4月1日已正式實施。
從《管理辦法》總體框架看，明確了保險資金運用形式、規(guī)范保險資金運用決策機制和運用流程、強化風險管控機制、監(jiān)管機構(gòu)對保險機構(gòu)和相關(guān)當事人的違規(guī)責任追究。也體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，順應(yīng)了保險資金運用實踐需求，為促進保險資金運用穩(wěn)健發(fā)展和防范保險資金運用風險提供了堅實基礎(chǔ)。
同時，《管理辦法》要求保險資金運用必須以服務(wù)保險業(yè)為主要目標，堅持穩(wěn)健審慎和安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資產(chǎn)負債管理和全面風險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。
