2018年開市3天，滬深交易所已向上市公司發(fā)出10份問詢函、關(guān)注函，2份重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核意見函。在上市公司年報(bào)大戲即將啟幕之際，上述監(jiān)
2018年開市3天，滬深交易所已向上市公司發(fā)出10份問詢函、關(guān)注函，2份重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核意見函。
在上市公司年報(bào)“大戲”即將啟幕之際，上述監(jiān)管函的重點(diǎn)也透出針對(duì)性：是否存在年末突擊創(chuàng)造利潤(rùn)的情形?
會(huì)計(jì)“調(diào)節(jié)”
從目前的情況看，有3家上市公司是因財(cái)務(wù)處理方式變更，引發(fā)了監(jiān)管層的關(guān)注。如陜國投A2017年12月27日披露《關(guān)于變更部分會(huì)計(jì)政策和估計(jì)的公告》。其中，陜國投A將可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值條件，由原來的“期末如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生較大幅度下降(達(dá)到或超過20% )”，調(diào)整為“下降(幅度)達(dá)到或超過50%”等。為此，交易所要求公司核實(shí)并答復(fù)：“該會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審凈利潤(rùn)的影響比例”。
皇臺(tái)酒業(yè)在2017年12月28日披露《關(guān)于核銷長(zhǎng)期掛賬應(yīng)付款項(xiàng)的公告》，涉及16個(gè)應(yīng)付賬款主體。對(duì)此，交易所要求律師應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起核實(shí)相關(guān)情況的責(zé)任，并從本次債務(wù)核銷理由是否充分考察，直接追問上市公司：“結(jié)合你公司2016年和2017年前三季度的財(cái)務(wù)情況，說明是否存在年末突擊進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的問題。”
同樣，在2017年12月28日變更了長(zhǎng)期租賃合同預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提方式的中遠(yuǎn)海能，預(yù)計(jì)將增加2017年凈利潤(rùn)約3.61億元，也被交易所問及“必要性及合理性”，并被要求作進(jìn)一步詳細(xì)披露。
此前，中注協(xié)就指出，一些上市公司在臨近期末發(fā)生重大會(huì)計(jì)政策變更，暗藏可能存在虛增收入、低估成本、高估資產(chǎn)的情況，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高。這意味著，上述事項(xiàng)也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的要點(diǎn)之一。
資產(chǎn)“交易”
曾經(jīng)有上市公司年底靠“賣家產(chǎn)”做業(yè)績(jī)，而如今，一些交易變得不那么“直接”了。
2018年1月3日，交易所關(guān)注到了世紀(jì)星源的一系列公告：《關(guān)于本公司下屬的二級(jí)子公司“深圳世紀(jì)星源物業(yè)發(fā)展有限公司”與“連城縣大灌水電投資有限公司”進(jìn)行控股合并重組為“深圳市創(chuàng)意星源城能投資發(fā)展有限公司”從事水電等清潔能源經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公告》(簡(jiǎn)稱《合并公告》)、《關(guān)于全資子公司深圳世紀(jì)星源物業(yè)發(fā)展有限轉(zhuǎn)讓參股公司深圳市中環(huán)星苑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司10%股權(quán)及標(biāo)的債權(quán)的公告》(簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓公告》)和《關(guān)于與深圳市恒裕實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司簽訂<合作經(jīng)營(yíng)深圳市星源恒裕投資發(fā)展有限公司落實(shí)“深圳車港”在建工程拆遷補(bǔ)償權(quán)益合作事宜框架協(xié)議>的公告》(簡(jiǎn)稱《合作公告》)。
對(duì)此，交易所要求，就《合并公告》結(jié)合相關(guān)分析，說明本次交易對(duì)公司2017年度及未來年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，以及相關(guān)承諾的設(shè)定依據(jù)及合理性;就《轉(zhuǎn)讓公告》預(yù)計(jì)的本次交易可實(shí)現(xiàn)非經(jīng)常性收益約4900萬元進(jìn)行分析，看是否符合企業(yè)合并相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南的規(guī)定等;就《合作公告》預(yù)計(jì)的本次事項(xiàng)將給公司帶來1.8億元利潤(rùn)，結(jié)合協(xié)議主要條款、資金支付安排、雙方權(quán)利義務(wù)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移等，說明本次交易對(duì)公司2017年度及未來年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響等。
而剛泰控股的資產(chǎn)交易事項(xiàng)公告，則讓人頗為疑惑。2017年12月29日，剛泰控股披露直通車公告稱，就擬轉(zhuǎn)讓公司所持有的北京瑞格嘉尚文化傳播有限公司(簡(jiǎn)稱瑞格傳播)100%股權(quán)達(dá)成初步意向，同時(shí)就收購北京盈衍網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(簡(jiǎn)稱盈衍網(wǎng)絡(luò))達(dá)成意向。
不過，交易所指出，瑞格傳播是剛泰控股2016年1月通過非公開發(fā)行收購的資產(chǎn)，而公司本次公告則稱，出售瑞格傳播將剝離與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不相關(guān)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。前后信息披露看似出現(xiàn)了不一致的情形。同時(shí)，瑞格傳播2016年度業(yè)績(jī)承諾未能完成，2017年上半年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1393.93萬元，遠(yuǎn)未達(dá)到所承諾的全年7300萬元凈利潤(rùn)的一半。于是，上市公司被追問“瑞格傳播2017年度業(yè)績(jī)承諾是否能夠順利完成，如否，應(yīng)說明具體原因以及業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否存在障礙”。而且，監(jiān)管層對(duì)本次出售瑞格傳播注冊(cè)資本僅標(biāo)注為340.91 萬元，也提出了關(guān)注。
“突降”補(bǔ)貼
2017年12月29日，*ST中絨公告稱收到金額合計(jì)為6.45億元的政府補(bǔ)貼，且上述資金已于當(dāng)日撥付到公司賬戶，這無疑刺激了公司股價(jià)。此外，公司還與寧夏德能電力工程有限公司等簽署了債務(wù)豁免協(xié)議，合計(jì)豁免1.12億元，令市場(chǎng)對(duì)其中的“依據(jù)”和“合理性”頗為關(guān)注。
但監(jiān)管層的關(guān)注并不止于此。記者注意到，關(guān)注函中，交易所除了關(guān)注“補(bǔ)助預(yù)計(jì)對(duì)公司2017年度凈利潤(rùn)的影響情況”、“債務(wù)豁免事項(xiàng)預(yù)計(jì)對(duì)公司2017年度凈利潤(rùn)的影響情況及其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則依據(jù)”外，還指出：“公司基本面是否發(fā)生變化”、“股東及實(shí)際控制人是否計(jì)劃進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或資產(chǎn)重組及其他有重大影響的事項(xiàng)”、“詳細(xì)說明近期接待機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者調(diào)研的情況，是否存在違反公平披露原則的事項(xiàng)”、“請(qǐng)公司提供涉及上述政府補(bǔ)助及債務(wù)豁免事項(xiàng)的內(nèi)幕信息知情人名單，并核查公司董監(jiān)高、上述內(nèi)幕信息知情人及其直系親屬是否存在買賣公司股票的行為，是否存在涉嫌內(nèi)幕交易的情形”等諸多問題。
另外，上市公司“賣房”一幕又再次出現(xiàn)。粵泰股份在2017年的最后一天，披露了公司擬以5.6億元出售廣州天鵝灣二期部分住宅的收益權(quán)。按照公司的披露，該交易完成后，預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)凈利潤(rùn)約8000 萬元。隨即，交易所便要求公司明確說明這是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于收入確認(rèn)的規(guī)定和公司收入確認(rèn)政策，及該筆交易對(duì)2017年公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)是否產(chǎn)生影響。
從關(guān)注函提示的情況來看，涉嫌年末突擊創(chuàng)造利潤(rùn)的方式存在著多樣的可能。而這些可能，對(duì)于那些投資“老手”來說，并不“新鮮”，但也不得不防。
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