4月26日，紐約總檢察長辦公室(NYAG)的一則指控，將數(shù)字貨幣交易所Bitfinex和穩(wěn)定幣霸主USDT的母公司Tether推向了輿論中心。起因是2018年底
4月26日，紐約總檢察長辦公室(NYAG)的一則指控，將數(shù)字貨幣交易所Bitfinex和穩(wěn)定幣霸主USDT的母公司Tether推向了輿論中心。
起因是2018年底，iFinex&Bitfinex存放在支付合作伙伴Global Trading Solution的8.5億美元資產(chǎn)，因洗錢嫌疑被葡萄牙、波蘭和美國凍結(jié)，之后Bitfinex從Tether進(jìn)行貸款來解決資金流動問題。
在信任危機(jī)的影響下，Tether自身難保，不可能繼續(xù)借款給Bitfinex。為填補(bǔ)資金漏洞，5月4日，Bitfinex發(fā)布了有關(guān)Bitfinex對平臺幣LEO進(jìn)行IEO的相關(guān)細(xì)節(jié)。
Bitfinex將發(fā)行總量為10億的平臺幣，代碼為LEO，以月度回購的方式對LEO進(jìn)行定期銷毀。用戶參與方式分為私募和公募(5月10日之后)。私募只面向收到白皮書的人，而公募只有在私募籌集不足，還剩余有代幣份額的時候才會進(jìn)行。另外最新消息表明，Bitfinex 的LEO token 將改回?zé)o上限全部回購銷毀的模式，而非90%銷毀。
盡管Bitfinex此舉是面對突發(fā)狀況的被動選擇，但作為6年的老牌交易所，其發(fā)布Token的消息還是引起了社區(qū)的廣泛關(guān)注。趙東隨即表示，可通過RenrenBit App進(jìn)行Token的銷售預(yù)約。對于普通用戶，只開放1000個LEO基礎(chǔ)額度，而對于云錢包持有超過價值100萬USDT數(shù)字資產(chǎn)的“合格投資人”，則不限額度。
趙東接受了巴比特專訪，針對近期的一系列問題表達(dá)了他的看法：
對于LEO的盈利預(yù)期，趙東表示，作為BNB的早期投資人，一直在研究平臺幣，他本人看好平臺幣這種模式，但同時希望參與者要注意風(fēng)險;
對于Bitfinex 8.5億資金缺口，趙東認(rèn)為，美國監(jiān)管對Bitfinex的做法表現(xiàn)得像“黑社會”，選擇在usdt發(fā)行量達(dá)到歷史新高時公布早已知悉的情況，就像事先已經(jīng)做了籌劃;
對于力挺Bitfinex的原因，趙東談了他的想法：一是歷經(jīng)的幾次危機(jī)證明Bitfinex的財務(wù)狀況很好，且保持了團(tuán)隊精干高效，這是很扎實(shí)的支撐，二是Bitfinex盈利豐厚穩(wěn)定，主觀上沒有作惡動機(jī)，并且他自己曾在債轉(zhuǎn)股上獲利，認(rèn)為Bitfinex不會做第二個門頭溝;
最后，對于USDT的發(fā)展，趙東認(rèn)為，暫時沒有出現(xiàn)能顛覆其地位的存在，去中心化穩(wěn)定幣要么沒流量，要么不穩(wěn)定。
不能預(yù)判LEO盈利，但我看好平臺幣的模式
巴比特：Bitfinex為什么要通過這種方式來解決資金流動性問題？這是什么時間提出的，感覺不太像應(yīng)對危機(jī)的臨時舉措？
趙東：綜合目前各種情況來看，我認(rèn)為這應(yīng)該是最合適的一種方式。所謂“IEO”并不準(zhǔn)確，因?yàn)樗灰欢〞谧约旱慕灰姿习l(fā)行，現(xiàn)在是私募階段，如果私募就已經(jīng)達(dá)到額度，就不存在公開銷售了，可能會直接在交易所上交易。我猜他們應(yīng)該很久之前就想過這種方案，之所以現(xiàn)在推出，可能是目前的情形讓他們迅速決定和執(zhí)行了。
巴比特：參與搶購LEO的盈利空間怎樣？你對此有預(yù)判嗎？
趙東：我認(rèn)為我們可以把它看作一種類似于BNB的平臺幣。平臺幣背后都是有實(shí)實(shí)在在的盈利模式作為支撐，我個人非?？春眠@種模式。
我是BNB最早一批的投資人之一，BNB上線的第一個月市場表現(xiàn)非常一般，其間破發(fā)了百分之三十左右，有一些朋友虧了錢就撤退了，而我不但沒有賣掉，還多買了一些，最后我得到了很多倍的回報。
我只是舉個例子，市場是一直在變化中的，平臺幣也是有風(fēng)險的，交易所背后有一些不確定因素，比如政策因素、黑客盜幣等等，都有可能對平臺幣造成影響。
對于LEO的盈利我不做預(yù)測，因?yàn)槲沂荁itfinex的利益相關(guān)人，我建議大家認(rèn)真了解Bitfinex各方面情況，獨(dú)立做出判斷。市場受很多因素影響，我也無法告訴大家投資Bitfinex的平臺是否一定能賺錢、能賺多少。
巴比特：Bitfinex此次銷售Token的參與方式分為私募和公募（5月10日之后），預(yù)計RenrenBit上的預(yù)約額度能有多少？
趙東：具體額度我無法現(xiàn)在告知，有些數(shù)據(jù)也不方便透露，我們會嚴(yán)格按照合格投資人的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行要求，對普通用戶只有1000USDT的額度參與，這實(shí)際是對市場上散戶的一種風(fēng)險控制和保護(hù)，對于擁有100萬USDT以上資產(chǎn)、有一定的風(fēng)險承受能力的用戶，我們認(rèn)為算合格投資人，沒有額度限制。
巴比特：現(xiàn)在已經(jīng)可以在RenrenBit上進(jìn)行預(yù)約，有什么事情是你想和用戶特別強(qiáng)調(diào)的嗎？
趙東：我特別要強(qiáng)調(diào)的就是風(fēng)險。從我個人經(jīng)歷來看，無論任何項(xiàng)目千萬不要盲目樂觀，認(rèn)為一定能賺錢。一定要將風(fēng)險考慮放在第一位，我勸大家三思而后行，只用自己能夠承受虧損的資金投資，不要All in。我的一些看法，是依據(jù)個人的經(jīng)驗(yàn)和思考提出的，可能無論如何避免不了個人主觀傾向，所以我的話大家也應(yīng)當(dāng)僅作為一種參考，最終每個人要有自己的思考和判斷。
對于8.5億資金漏洞，美國的行為有點(diǎn)像“黑社會”
巴比特：你怎么看紐約總檢察長辦公室（NYAG）對Bitfinex和Tether的指責(zé)，以及這之后發(fā)生的一系列事情？
趙東：打個可能不那么恰當(dāng)?shù)谋扔?，美國的監(jiān)管行為有點(diǎn)像“黑社會”，這是大家的普遍感受，因?yàn)橐?guī)則是美國制定的，他們就可以用這些規(guī)則有選擇的來制約其他人。其實(shí)Bitfinex并不服務(wù)美國人，但他們也在FinCEN(美國金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò))進(jìn)行了注冊，并且事先將所有的情況告知了美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國最先凍結(jié)了他們的8.5億資金，然后Bitfinex決定通過Tether授信解決這個問題，并且是事先告知了美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)。然而NYAG卻選擇在最關(guān)鍵的時刻，在USDT發(fā)行量剛剛達(dá)到歷史新高的時候，把這個問題給拋出來，如此有針對性的對待，感覺很明顯背后有其他利益相關(guān)方在推動。
注冊于紐約的Circle公司發(fā)行的USDC就是部分準(zhǔn)備金，這時候就能看到兩個標(biāo)準(zhǔn)，為什么美國對于紐約自己的企業(yè)是一套標(biāo)準(zhǔn)，對于非美國的企業(yè)又是另外一套標(biāo)準(zhǔn)?這很有意思。我們不能言之鑿鑿地說有利益關(guān)聯(lián)這個揣測是確定的，但真是有理由懷疑這一系列動作背后的利益驅(qū)動?？陀^來說，如果說Bitfinex他們哪里做得不到位，目前來看在整個過程中缺乏對公眾的透明性。
Tether在3月份改成了部分準(zhǔn)備金，我們可以這樣理解，他們被凍結(jié)的資金依然是他們的資產(chǎn)，只是暫時無法動用，對不對?首先是Bitfinex被凍結(jié)了8.5億的資產(chǎn)，導(dǎo)致在提現(xiàn)方面出現(xiàn)了潛在的風(fēng)險，他們需要為客戶做出保障，因此尋求Tether給他授信，相當(dāng)于Tether借錢給他。但是懂財務(wù)的人應(yīng)當(dāng)明白，從Tether的資產(chǎn)負(fù)債表看，這筆借款屬于債權(quán)，并不是花掉或者丟掉了這筆錢，USDT的對應(yīng)資產(chǎn)充足率還是百分之百的。
巴比特：目前Bitfinex面臨的8.5億的資金虧空問題，能否得到妥善解決還是未知數(shù)，對于此刻參與購買平臺Token的投資者，會不會面臨很大的風(fēng)險？
趙東：首先我認(rèn)為“虧空”這個詞描述不當(dāng)，因?yàn)镃rypto Capital Corp被凍結(jié)的資金大概率能夠歸還到Bitfinex手里，當(dāng)然這只是我的個人猜測。Crypto Capital Corp給很多家交易所提供服務(wù)，是他們資金出入境的通道，這些交易所也就一定會在里面沉淀了一些資金。
我所了解的情況是由于Crypto Capital Corp自身的KYC/AML做得不夠嚴(yán)格，客戶存在洗錢行為，依據(jù)法律若沒有盡到反洗錢義務(wù)，那么就有洗錢嫌疑。因此Crypto Capital Corp被調(diào)查，資金被凍結(jié)。但這個資金實(shí)際上屬于Bitfinex的客戶，按理說調(diào)查清楚之后，大概率是要還回來的，但可能無法給出準(zhǔn)確的歸還時間。
我問Bitfinex，能否證明Crypto Capital Corp被凍結(jié)了這么多錢，Bitfinex說他們看到了銀行流水，認(rèn)為事實(shí)是這樣的，但由于Crypto Capital Corp處于被調(diào)查的狀態(tài)，所以現(xiàn)在不能發(fā)聲去證明這筆資金還在，我了解到的情況就是這樣。
巴比特：為什么你這樣力挺Bitfinex？
趙東：我個人感覺Bitfinex的這一系列舉措背后沒有作惡的動機(jī)，因?yàn)樗睦麧櫿娴姆浅：茫易鳛楣蓶|，非常了解這中間發(fā)生的一切事情。
2016年Bitfinex遭遇黑客盜幣，當(dāng)時老板跟我講，只要不做第二個門頭溝(Mt.Gox)，什么解決方案都可以，甚至考慮過賣掉公司，那么收購方也要承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)。最終他們的方案很完美，給了一個可交易債券的方案，后來又允許大家債轉(zhuǎn)股，結(jié)局皆大歡喜。持有債的人一比一回購了，債轉(zhuǎn)股的人最后有了分紅。
那時候，對于Bitfinex能夠應(yīng)對過去這次黑客盜幣，投資人的信心也不是很足，但我們覺得他們既然做了正面應(yīng)對的方案，沒有跑路和破產(chǎn)清算，這其實(shí)非常好了。而且這也不完全是Bitfinex的錯誤，而是BitGo的安全方案太爛了，他們因此受到了牽連。Bitfinex面對問題一直以來都是積極解決的態(tài)度，很多方式方法也是創(chuàng)新出來的。
對于Bitfinex的看法，可能沒法做到完全客觀，因?yàn)槲疫^去相信過他們，而且獲利了。上次債轉(zhuǎn)股的方案結(jié)束之后，從2017年的第二個季度開始就全面盈利了。我每一股的成本大概是0.3美元，現(xiàn)在我每一股大概分到了5、6美元，也就是說分紅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了我的本金。
Bitfinex給股東的回報是非常好的，基于這種實(shí)際投資收益的經(jīng)歷，我很信任他們。而且他們有非常扎實(shí)的財報，大家應(yīng)該也了解——2018年不超過100人，4.04億美元的凈利潤，我認(rèn)為他們沒有作惡的動機(jī)。我怎么去推測人家作惡不作惡?因?yàn)樗麄冏陨韽臎]有做過壞事，或者試圖去做壞事，現(xiàn)在所面臨的情況是被迫的。
巴比特：你怎么看Tether和Bitfinex之間的強(qiáng)相關(guān)性？這件事緣起于Tether為Bitfinex解決流動性問題，這種做法可取嗎？會不會讓USDT的價值始終處于不安定的狀態(tài)之中？
趙東：平心而論，這的確給大家造成了恐慌，但是如果你把Tether視為一個銀行，那部分準(zhǔn)備金其實(shí)很正常，這也是銀行普遍的做法。 美國銀行的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)備金才3%，相較而言，75%的準(zhǔn)備金已經(jīng)相當(dāng)高了，而且Tether并沒有兌付問題，是Bitfinex而不是Tether存在這個風(fēng)險。
另一方面，回顧歷史，我們看Tether是怎么被創(chuàng)造出來的?2014年7月，Bitfinex在臺灣有1.4億美元沒法進(jìn)出，這時候Bitfinex的用戶才開始更多的使用USDT進(jìn)行資金的出入，也就是說Tether是當(dāng)時Bitfinex為了解決問題所創(chuàng)造的一個工具，然后這個工具逐漸成為了行業(yè)共識，演變成行業(yè)普遍在用的、具有公眾屬性的工具了。
關(guān)于去中心化穩(wěn)定幣，要么沒流量，要么不穩(wěn)定
巴比特：最近大家對Tether產(chǎn)生了信任危機(jī)，你覺得有可能因此危及USDT的霸主地位嗎？
趙東：我覺得暫時還不太可能，和去年10月份那次相比，這次危機(jī)的影響小多了。去年那次USDT的價格跌了超過百分之十，這一波最多也就跌了百分之三，可見人們對于謠言和恐慌的承受能力越來越強(qiáng)了。
很多人質(zhì)疑Tether為什么不做審計，以便增強(qiáng)公眾的信任。實(shí)際上據(jù)我了解，并不是Tether不愿意公開透明，而是四大審計公司他們都找過了，但是沒有人愿意給他們做，因?yàn)樗皇前俜职俸厦绹?guī)的。
巴比特：你怎么看去中心化穩(wěn)定幣，比如DAI，以美元或者其他法幣資產(chǎn)抵押背書的穩(wěn)定幣，未來是否會被這種去中心化穩(wěn)定幣所取代？
趙東：我個人非常希望去中心化穩(wěn)定幣出現(xiàn)，2014年BTS就推出了去中心化穩(wěn)定幣，我是最早一批在系統(tǒng)上去嘗試的，但我發(fā)現(xiàn)它最大的問題在于沒有需求，沒有流動性。
貨幣理論有一個不可能三角，就是說你無法同時做到自由流動、價格穩(wěn)定和貨幣政策的獨(dú)立性。我認(rèn)為現(xiàn)在的去中心化穩(wěn)定幣都解決不了這個問題。Tether的流動性很好，但從最近市場的波動也能看到，它不是真正的穩(wěn)定，它一直試圖擺脫美國的種種制約，在獨(dú)立性和穩(wěn)定性方面很難達(dá)到協(xié)調(diào)。
而去中心化穩(wěn)定幣，貨幣政策的獨(dú)立性是有了，但是要么有流動性，但是不可能穩(wěn)定，要么穩(wěn)定但流動性不可能好。我非常希望有優(yōu)秀可靠的去中心化的穩(wěn)定幣出現(xiàn)，但客觀事實(shí)是這很難實(shí)現(xiàn)。在DAI或者以前的那些去中心化穩(wěn)定幣上，我都沒有看到它們能大規(guī)模普及的希望。我倒是希望將來比特幣體量足夠大以后，比特幣能成為一個穩(wěn)定幣。
巴比特：我沒有問題了，你有沒有什么想補(bǔ)充的？
趙東：我個人是Bitfinex亞洲區(qū)少數(shù)幾個股東之一，這次人人比特給大家提供一個0費(fèi)用的預(yù)約渠道，我們只是提供工具給大家一個參與的機(jī)會，具體操作要大家自己獨(dú)立判斷和考量風(fēng)險。Bitfinex 從2013年成立至今，也有6年的時間了，無論是作為其小股東，還是從行業(yè)的角度，我都不希望Bitfinex他們倒下。當(dāng)然我們知道很多人希望他倒下來，尤其是美國這邊，在這個事情里，火幣、OKex、幣安基本還都是在一條戰(zhàn)線上，而美國的一些公司就不好說了。
對于Tether，從流動性、共識以及市場占有率等事實(shí)基礎(chǔ)看，其他穩(wěn)定幣并沒比USDT做得更好，大家對它們沒有需求。很多人并不是USDT的利益相關(guān)方，但也都在維護(hù)它，因?yàn)樗呀?jīng)成為一個匯聚了我們共識的工具了。
