花旗銀行(股票代碼：C)最終還是放棄醞釀了 4 年的發(fā)幣計劃。一個多月前，摩根大通集團(tuán)迅速入場區(qū)塊鏈，攜近 200 家銀行的聯(lián)盟生態(tài)推出 JPMcoi
花旗銀行(股票代碼：C)最終還是放棄醞釀了 4 年的發(fā)幣計劃。
一個多月前，摩根大通集團(tuán)迅速入場區(qū)塊鏈，攜近 200 家銀行的聯(lián)盟生態(tài)推出 JPMcoin 穩(wěn)定幣計劃，其目的是將 JPMcoin 作為其聯(lián)盟里的一種清算工具，以簡化跨境支付清算流程。
摩根大通的迅速入場打得所有同行都措手不及，包括花旗銀行。區(qū)塊鏈界內(nèi)對于這個美國最大商業(yè)銀行的入場掀起了熱烈討論，人們認(rèn)為，這或?qū)⑾破疸y行的發(fā)幣潮。
然而，花旗銀行反其道而行之。3 月 15 日，消息傳出，花旗銀行放棄了推出代號為 Citicoin 的加密貨幣計劃。
人們推測，花旗銀行是不是也放棄了嘗試用數(shù)字貨幣改造支付清算系統(tǒng)的計劃。
“要徹底改變一個使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付網(wǎng)絡(luò)，就必須讓全球所有銀行都參與進(jìn)來。”近日，花旗創(chuàng)新實驗室負(fù)責(zé)人 Gulru Atak 解釋了花旗這一舉動背后的原因。
但花旗沒有放棄區(qū)塊鏈的探索，Gulru Atak 稱，會在貿(mào)易金融等領(lǐng)域繼續(xù)嘗試。
3 月底，花旗銀行偷偷在領(lǐng)英上發(fā)布了 “MI & Blockchain | DLT Product Manager-VP” 職位的招聘需求，職務(wù)內(nèi)容要求在區(qū)塊鏈、分布式技術(shù)、數(shù)字資產(chǎn)等領(lǐng)域工作。
花旗銀行，Citybank，這座成立已愈兩百年的金融集團(tuán)，試水區(qū)塊鏈這項誕生不過 10 年的創(chuàng)新技術(shù)，其中意味，復(fù)雜而難以言喻。
強(qiáng)手如林，花旗銀行究竟該如何重上區(qū)塊鏈征途?
蟄伏 4 年而又夭折的 Citicoin
從計劃推出，到最后夭折，Citicoin 度過了落寞至極的四年時光，無人知曉。
早在 2015 年，花旗就曾宣布推出 Citicoin 計劃，由位于都柏林的花旗創(chuàng)新實驗室負(fù)責(zé)實驗 。
時任花旗集團(tuán)創(chuàng)新實驗室的負(fù)責(zé)人肯·摩爾(Ken Moor)說，過去幾年中，花旗一直在觀察區(qū)塊鏈技術(shù)，并且已在實驗室里創(chuàng)建了“一個相當(dāng)于比特幣”的技術(shù)項目。
“花旗 Citicoin 正將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于私人股票交易中。”2017 年，時任花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官邁克爾·科巴特個人再次為 Citicoin 搖旗吶喊，依然沒有水花。
事實上，花旗集團(tuán)整個區(qū)塊鏈征途進(jìn)行得低調(diào)而隱蔽。但另一邊，他的老對手摩根大通的 JPMCoin 正如火如荼進(jìn)行。
今年 2 月 14 日，摩根大通宣布推出自己的加密貨幣 JPMCoin，希望通過加密貨幣來簡化全球支付流程，讓很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和區(qū)塊鏈界措手不及，因為就在 2017 年，摩根大通首席執(zhí)行官 Jamie Dimon 還公開斥責(zé)比特幣是欺詐，比“郁金香泡沫”還要糟糕。
“這是美國主要銀行開發(fā)的首款虛擬貨幣。”有分析稱，像摩根集團(tuán)這樣的知名金融寡頭的入場不僅改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的格局，還將帶來區(qū)塊鏈的繁榮復(fù)興。
當(dāng)天，摩根大通區(qū)塊鏈負(fù)責(zé)人 Umar Farooq 說，現(xiàn)在已經(jīng)有 170 家銀行決定跟摩根大通合作。
北京航空航天大學(xué)數(shù)字社會與區(qū)塊鏈實驗室主任蔡維德在接受巴比特采訪時說：“這代表一個區(qū)塊鏈金融帝國即將出現(xiàn)。”
“如果今天摩根大通不做區(qū)塊鏈系統(tǒng)，明天花旗銀行有了這套系統(tǒng)的話，大家就都跟著花旗走了。”蔡維德說。
花旗銀行不跟著摩根大通走，默默放棄了 Citicoin 項目。
“要不是你們問起，我都不知道花旗在做 Citicoin 。”一業(yè)內(nèi)人士表示。
對比起摩根大通在推出 JPMcoin 時鋪天蓋地的媒體報道、宣傳來說，花旗銀行放棄 Citicoin 的報道者寥寥。
事實上，摩根大通和花旗銀行都是成立近百年的金融巨鱷，花旗銀行成立于 1812 年，比成立于 1838 年的摩根大通還要早 26 年，如今在區(qū)塊鏈金融上的結(jié)局相差懸殊，這或許和花旗的錯過和保守有關(guān)。
掉隊的巨頭
花旗銀行歷史要追溯至 1812 年，原名為萬國寶通銀行。花旗銀行是在中國開辦業(yè)務(wù)的第一家美國銀行，“花旗”二字的來源也頗為奇幻。
1902 年清末，花旗銀行進(jìn)入中國上海時，當(dāng)時的原名是紐約城市銀行(CitiBank)，但作為第一家掛著美國“紅條藍(lán)底白”國旗的外資銀行，上海人將其稱為“花旗”，如今這個名字一直保留在現(xiàn)在。
“花旗”也是美國國旗(星條旗)的舊稱，在越南，現(xiàn)在仍將美國稱為“花旗”。包括花旗參等名詞皆來源于此。
“花旗”背后或許寓意著，花旗銀行曾代表了美國，代表了美國金融集團(tuán)。
事實也確證如此。1894 年，花旗銀行已經(jīng)成為美國最大的銀行。68 年后，花旗銀行 150 周年慶之際，曾短暫更名為“第一國家城市銀行”(First National City Bank)，第一、國家等詞匯皆證明花旗銀行的強(qiáng)勢地位。
這家成立 200 余年的金融寡頭還伴隨著美利堅帝國的崛起，見證其遍布全球攻城略地的足跡。
截至 20 世紀(jì)末，花旗銀行依舊是美國最大的銀行梯隊。
而今，現(xiàn)在這個位置被摩根大通占據(jù)，截止目前，摩根大通以 3909 億美元的市值穩(wěn)居全球巨頭的位置?；ㄆ煦y行市值為 2031 億美元，遠(yuǎn)在摩根大通、美國銀行、富國銀行、匯豐控股之后。
一個世紀(jì)足以發(fā)生數(shù)次輪回。
1935 年春，美國緬因州的一個農(nóng)場里，摩根財團(tuán)被迫一分為二，一部分從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，另一部分拆分為投資銀行即摩根史丹利(小摩)。
74 年后的 2009 年，花旗集團(tuán)不得不做出同樣決定。2009 年 1 月 13 日，花旗宣布剝離從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的美邦公司，而與摩根士丹利組建合資公司——摩根士丹利美邦，其中摩根士丹利占據(jù) 51% 股份。
2008 年對花旗銀行來說是無比艱難的一年，除了遭遇金融危機(jī)外，花旗還做出了關(guān)停了日本消費金融分公司的舉動。到了 2014 年 10 月 16 日，花旗銀行全面退出在日本開展的個人業(yè)務(wù)，這成為很多商學(xué)院的經(jīng)典失敗案例。
2008 年，花旗虧損 375 億美元，淪為金融危機(jī)中受傷最重的銀行之一。2008 年 9 月至 2009 年 3 月，花旗銀行股價急劇下跌，從 20 美元/股跌至 0.97 美元/股，急跌 95%，而在 2006 年最高峰時，花旗股價曾達(dá)到每股 55.7 美元，總市值 2772 美元。
如果沒有美國政府及時出手，花旗銀行很可能和前美國第四投資銀行雷曼兄弟一同歸西。
2008 年 11 月 24 日，美國財政部、聯(lián)儲局和聯(lián)邦存款保險公司向花旗集團(tuán)注資 450 億美元，財政部與美國聯(lián)邦存款保險對花旗集團(tuán)房屋抵押貸款、商業(yè)房地產(chǎn)貸款在內(nèi)的總計 3060 億美元債務(wù)提供擔(dān)保。美國政府取得 7.8% 股權(quán)，躍升至花旗集團(tuán)單一最大股東。
2008 年，花旗在全球共有約 38 萬名員工，分散在 106 個國家，其員工數(shù)量比美洲銀行多 80%。10 年后，花旗員工只剩下 20.4 萬名。
而且，根據(jù)金融時報，2018 年花旗集團(tuán)投資銀行業(yè)務(wù)主管 Jamie Forese 稱，計劃未來五年內(nèi)，裁剪 8000 名科技與管理員工，這占了這類職位的四成。
“肥胖而難以自控”，這是媒體對花旗集團(tuán)彼時處境的判斷。
花旗集團(tuán)的口號標(biāo)語在 2008 年從 “Let's get it done”(讓我們把事情解決)變?yōu)?“Citi Never Sleeps”(永不歇息)，這背后或許是隱隱昭示了其防守用意。
而今，摩根大通常被提作摩根集團(tuán)，而早已升級的花旗集團(tuán)卻還是人們口中的花旗銀行。
花旗銀行曾長期占據(jù)全球銀行榜首的位置，據(jù)英國《銀行家》雜志 2000 年度銀行排名，花旗銀行排名第一，摩根排名第五，而到了2018年，摩根排在第五，花旗落在第八位。
兩者早已今非昔比。“J.P.摩根公司的世界遠(yuǎn)離大通銀行或花旗銀行之類凡夫俗子的塵囂，它用皮革軟椅、座鐘和擦得錚亮的黃酮燈具吸引著富人。” 羅恩.徹諾在《摩根財團(tuán)》中如是寫道。
如今花旗拾起區(qū)塊鏈，更像是通過區(qū)塊鏈的自贖之旅。
發(fā)幣的夭折無疑是花旗嘗試區(qū)塊鏈的一次重創(chuàng)。一邊是摩根大通 JPMcoin 狂歡慶賀，一邊是 Citicoin 黯然離場。
在此危情下，花旗為什么發(fā)幣?為什么放棄發(fā)幣?這些問題對于世人來說都是待解的謎題。
爭搶 6 千億跨境支付
Citicoin 曾見證了花旗想要分羹銀行跨境支付清算市場的野心。
在傳統(tǒng)金融跨境支付清算領(lǐng)域，SWIFT(環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會)幾乎占據(jù)了壟斷地位。1973 年 5 月，為了提高國際間支付清算效率，來自美國、加拿大及歐洲 15 個國家總共 239 家銀行宣布成立 SWIFT。目前 SWIFT 使用者遍及世界 200 多個國家及地區(qū)，為超過 1.1 萬家銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。
但另一邊，SWIFT 因其效率低、時間長、費用高等弊端被廣為詬病?？缇硡R款的成本高昂，平均每個匯款人承擔(dān)手續(xù)費達(dá) 7.68%，主要成本源于銀行匯款手續(xù)費和 SWIFT 電報費用。
跨境支付是門大生意。根據(jù)世界銀行報告，2018 年全球匯款預(yù)計增長 3.4% 至 6160 億美元。
早有銀行在跨境支付這塊進(jìn)行區(qū)塊鏈布局。
2017 年 2 月 24 日，招商銀行宣布，該行已將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖以及跨境資金歸集這三個場景。
2018 年 6 月 25 日，香港版支付寶 AlipayHK 上線基于電子錢包的區(qū)塊鏈跨境匯款服務(wù)，其用戶可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)給菲律賓用戶轉(zhuǎn)賬。
花旗顯然并也不愿錯過跨境支付這塊千億美金市場。目前花旗全球速匯通業(yè)務(wù)可以解決全球花旗賬戶之間外幣瞬間到賬、手續(xù)費全免的問題。但花旗銀行外部，跨境支付依然是亟待開墾的市場。
假如 Citicoin 成功發(fā)行，改造支付清算領(lǐng)域，這將是花旗銀行彎道超車的一把利器。
事實上，花旗的區(qū)塊鏈布局要比大多數(shù)銀行都要早。
“我們(在區(qū)塊鏈)的大多數(shù)努力都集中在支付方面，貿(mào)易可能是第二名。”早在 2015 年接受英國國際商業(yè)時報的采訪時，花旗創(chuàng)新實驗室負(fù)責(zé)人肯·摩爾就曾表示。
但愈漸保守的花旗對于區(qū)塊鏈似乎始終沒有十足的把握。
從 Citicoin 初推出至今，花旗幾乎從未對外公開過有關(guān) Citicoin 的詳細(xì)運作消息。初推出時，花旗方面只是模糊地披露，已經(jīng)構(gòu)建了三個區(qū)塊鏈和一個測試貨幣來運轉(zhuǎn)有關(guān)改善支付清算領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，并積累了一支”技術(shù)精湛”的技術(shù)團(tuán)隊。
而團(tuán)隊成員究竟是誰、團(tuán)隊成員數(shù)量有多少等關(guān)鍵信息，花旗始終沒有對外做出過具體披露。
“花旗缺乏在區(qū)塊鏈領(lǐng)域長遠(yuǎn)的眼光，而摩根在 JPMcoin 在推出前，提前做了很多上下游的布局。”一知情人士向 Odaily星球日報如此評價。
摩根大通確實要激進(jìn)和大膽得多。
2016 年，摩根大通就與 EthLab 合作推出了自己的私有鏈 “Quorum”?；?Quorum，摩根大通推出了銀行間的支付平臺 IIN(Interbank Information Network)。
在原有 IIN 的方案下，已有 185 多家銀行在其平臺注冊，而 JPMcoin 則可以直接在 IIN 上落地應(yīng)用，成為 IIN 平臺上 185 多家銀行可使用的結(jié)算貨幣。
一位接近摩根大通的人士這樣評價：“摩根大通的思路很清晰，先把 IIN 網(wǎng)絡(luò)搭好了，然后平臺里大量的合作伙伴成員會更愿意去使用 JPMcoin，效用也就更好了。但我沒有看到 Citicoin 的清晰思路。”
也就是說，花旗銀行在公布要做 Citicoin 后，并未給 Citicoin 拓展更多的應(yīng)用場景。甚至也沒有想清楚，區(qū)塊鏈和 Citicoin 的核心競爭優(yōu)勢究竟在何。
2015 年花旗 Citicoin 初披露時，花旗創(chuàng)新科技實驗室負(fù)責(zé)人肯·摩爾也印證了這一事實：“數(shù)字化支付和交易方面的廣泛工作涉及五大領(lǐng)域，區(qū)塊鏈只是其中之一……分布式賬本技術(shù)方面，花旗集團(tuán)并沒有考慮 40 家或 50 家不同的公司，而是將重點放在了 4 至 5 家。”
對于宣布放棄 Citicoin 計劃，花旗創(chuàng)新實驗室負(fù)責(zé)人 Gulru Atak 的對外發(fā)言的解釋是：要徹底改變一個使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付網(wǎng)絡(luò)，就必須讓全球所有銀行都參與進(jìn)來。
2017 年，花旗銀行與納斯達(dá)克合作推出 “CitiConnect” 計劃，旨在簡化私人證券支付，和 JPMcoin 有許多相似之處。但并無太大聲響。
花旗的確沒能拉攏全球的銀行，甚至也沒有打造出自己的聯(lián)盟生態(tài)。
如果說，2015 年時，花旗區(qū)塊鏈征途面前的最大對手不過只是 SWIFT ，而到了 2019 年，市場已發(fā)生了巨變?；ㄆ烀媲暗母偁帉κ郑粌H僅是 SWIFT 一家，還有這 4 年來慢慢興起的數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈支付項目瑞波以及入局支付清算領(lǐng)域的摩根大通 JPMcoin。
對于花旗放棄發(fā)幣事件，前人行區(qū)塊鏈專家洪蜀寧認(rèn)為，在同樣的范式下，“老二”挑戰(zhàn)“老大”是很難成功的，花旗如果想要再在支付清算領(lǐng)域上發(fā)力，只有研究出如比特幣等數(shù)字貨幣的全新范式才有可能成功打出差異化。
即便摩根大通布局晚，其卻搶先花旗出手建立生態(tài)系統(tǒng)，拉攏參與者建立聯(lián)盟，再基于摩根大通龐大的資金支持和創(chuàng)新能力等優(yōu)勢，花旗在支付清算上的先發(fā)優(yōu)勢反而被打得所剩無幾。
一業(yè)內(nèi)人士向 Odaily星球日報分析稱，從市值、資產(chǎn)規(guī)模等多方面綜合考慮，花旗和摩根大通幾乎不在一個梯隊上。在這場銀行發(fā)幣的競爭中，無論是業(yè)內(nèi)的號召力還是自己實力，花旗難以匹敵摩根大通。
“發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)是信任，法定貨幣是因為有國家兜底，而如果銀行發(fā)幣，也得要銀行的強(qiáng)大背景作為支撐。”上述業(yè)內(nèi)人士稱，在信任這一點上，差點破產(chǎn)的花旗比不上實力雄厚的摩根。
花旗的區(qū)塊鏈下半場
花旗放棄發(fā)幣后，“未來肯定會繼續(xù)探索區(qū)塊鏈技術(shù)，尤其是在貿(mào)易融資等更務(wù)實的應(yīng)用場景”，花旗創(chuàng)新實驗室負(fù)責(zé)人 Gulru Atak 透露。
“放棄 Citicoin 計劃，轉(zhuǎn)向做貿(mào)易金融，意味著花旗可能承認(rèn) SWIFT 和 JMPcoin 的地位難以撼動，因此也不想要花費過多的精力去研究支付清算領(lǐng)域了，轉(zhuǎn)而尋求摩根大通等銀行還暫未涉及到的貿(mào)易金融領(lǐng)域做轉(zhuǎn)型。”一業(yè)內(nèi)人士分析稱。
近年來，花旗集團(tuán)在區(qū)塊鏈方面的戰(zhàn)略就是“尋找整合既有系統(tǒng)的方法”，保守、缺乏新意。
Odaily星球日報根據(jù)公開報道初步統(tǒng)計顯示，花旗銀行近年來加入了 Hyperledger、R3 區(qū)塊鏈聯(lián)盟等組織，還投資了區(qū)塊鏈公司 Symbiont、SETL、Axoni 等，涉獵的領(lǐng)域有托管、支付清算、貿(mào)易融資、區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)等。
放棄發(fā)幣后，花旗的區(qū)塊鏈旅途正式進(jìn)入下半場，這其中重心是貿(mào)易金融。
根據(jù)花旗方面的說法，其正繼續(xù)在貿(mào)易融資試驗區(qū)塊鏈的可能性，但尚未準(zhǔn)備好公開宣布任何實質(zhì)性內(nèi)容。
“這表明花旗可能落后于一些同行。”有觀點這樣分析。
匯豐銀行絕對算得上是花旗轉(zhuǎn)型后最大的對手之一。Odaily星球日報統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，匯豐銀行的 15 個區(qū)塊鏈試水業(yè)務(wù)中，超過半數(shù)是與貿(mào)易融資相關(guān)，并且已經(jīng)得到了實際的應(yīng)用。
2018 年 5 月，匯豐銀行為 Cargill 集團(tuán)用區(qū)塊鏈技術(shù)出具了一份信用證明，利用區(qū)塊鏈達(dá)成第一筆貿(mào)易融資協(xié)議。
隨后，匯豐銀行在貿(mào)易融資領(lǐng)域多次發(fā)力，各地分行也均開展了有關(guān)貿(mào)易融資領(lǐng)域區(qū)塊鏈化的嘗試。
2018 年 7 月，匯豐合作香港金融管理局(HKMA)，建立基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易融資平臺;2018 年 11 月，印度匯豐銀行利用區(qū)塊鏈處理海外貿(mào)易;2019 年 1 月，匯豐馬來西亞分行與馬來西亞央行推動區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺，匯豐加入中國貿(mào)易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺。
除了匯豐，目前想在貿(mào)易融資領(lǐng)域發(fā)力的傳統(tǒng)銀行還有日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)等。日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)已和 NTT 合作，推出有關(guān)跨境貿(mào)易數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈概念的驗證;瑞銀集團(tuán)與 IBM 合作開發(fā)了區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺 Batavia。
綜合看來，花旗現(xiàn)在轉(zhuǎn)向研究區(qū)塊鏈在貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用，的確不具備先發(fā)優(yōu)勢。要想彎道超車，花旗可能還需要更長時間的探索和爆款的打造。
3 月底，花旗銀行偷偷在領(lǐng)英上發(fā)布了 “MI & Blockchain | DLT Product Manager-VP” 職位的招聘需求，職務(wù)內(nèi)容要求在區(qū)塊鏈、分布式技術(shù)、數(shù)字資產(chǎn)等領(lǐng)域工作，工作地點美國紐約。這個職位已于 3 月 25日 默默下線，一共有 45 位申請者。
對于已成立 200 余年的花旗銀行來說，留給他征途區(qū)塊鏈的時間不多了。（文 昕楠、Dave）
