區(qū)塊鏈如何解決千萬(wàn)人口跨境轉(zhuǎn)賬痛點(diǎn)?北大調(diào)查組實(shí)地走訪亞洲四國(guó)近日，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布了《亞洲四國(guó)金融科技考察報(bào)告》，報(bào)

區(qū)塊鏈如何解決千萬(wàn)人口跨境轉(zhuǎn)賬痛點(diǎn)?北大調(diào)查組實(shí)地走訪亞洲四國(guó)

近日，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布了《亞洲四國(guó)金融科技考察報(bào)告》，報(bào)告中多次提及“區(qū)塊鏈”技術(shù)，并以香港支付寶AliPayHK為例，講解了如何通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)跨境轉(zhuǎn)賬。

考察組走訪、考察了新加坡金管局、金融科技公司ECP、泰國(guó)央行、金融科技公司TrueMoney、印度金融科技公司Paytm、孟加拉國(guó)金融科技公司bKash和香港的支付機(jī)構(gòu)AliPayHK，同時(shí)也參觀了部分使用金融科技特別是跨境支付工具的商業(yè)機(jī)構(gòu)?？疾旖M重點(diǎn)關(guān)注亞洲各國(guó)金融科技發(fā)展的現(xiàn)狀以及成因、金融科技的一些業(yè)務(wù)模式及在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的作用、監(jiān)管部門(mén)的立場(chǎng)及一些具體的政策措施。

報(bào)告內(nèi)容分為6個(gè)部分： 1. 考察背景與主要結(jié)論 2. 亞洲四國(guó)金融科技行業(yè)整體印象 3. 亞洲各國(guó)金融科技監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn) 4. 對(duì)于金融科技國(guó)際合作的思考 5. 金融科技企業(yè)案例(ECP、TrueMoney、Paytm、bKash、愛(ài)雍•烏節(jié)購(gòu)物中心、Alipay HK區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)) 6. 新加坡及泰國(guó)監(jiān)管部門(mén)印象

一、區(qū)塊鏈技術(shù)助力解決跨境轉(zhuǎn)賬痛點(diǎn)

跨境轉(zhuǎn)賬一直是一項(xiàng)流程比較繁瑣的業(yè)務(wù)，但在東南亞這項(xiàng)業(yè)務(wù)又非常重要。例如大量菲傭在香港工作，他們需要將自己的工資轉(zhuǎn)賬回菲律賓。目前跨境轉(zhuǎn)賬的方式有現(xiàn)金、銀行轉(zhuǎn)賬或者匯款公司轉(zhuǎn)賬。傳統(tǒng)的跨境業(yè)務(wù)因?yàn)樯婕暗胶芏鄥⑴c機(jī)構(gòu)、法律法規(guī)、匯率的問(wèn)題，所以過(guò)程非常復(fù)雜，而且到賬時(shí)間不確定，通常需要10分鐘到幾天不等。

AlipayHK推出的基于區(qū)塊鏈的電子錢(qián)包間跨境匯款服務(wù)是為了解決香港當(dāng)?shù)財(cái)?shù)量龐大的國(guó)際務(wù)工者們的跨境轉(zhuǎn)賬的痛點(diǎn)?？梢宰龅较窬硟?nèi)轉(zhuǎn)賬一樣實(shí)時(shí)到賬，24 小時(shí)都提供服務(wù)，并且安全透明。

孟加拉國(guó)也有著相同的需求，目前有 1000 萬(wàn)孟加拉人在海外工作，官方統(tǒng)計(jì)有130 億美元通過(guò)非正規(guī)渠道匯入，境外匯款非常昂貴，所以孟加拉國(guó)的 bKash 希望能利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行更加便捷、快速、廉價(jià)的跨境匯款。

泰國(guó)的TrueMoney也希望引入中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型進(jìn)行計(jì)算。螞蟻金服已經(jīng)開(kāi)始為從香港到菲律賓、從馬來(lái)西亞到巴基斯坦提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境匯款服務(wù)。

Alipay HK 區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)

2018 年 6 月 25 日，全球首個(gè)基于區(qū)塊鏈的電子錢(qián)包跨境匯款服務(wù)在香港上線。港版支付寶 AlipayHK 的用戶可以通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)向菲律賓錢(qián)包 GCash 匯款。

傳統(tǒng)的跨境支付包括現(xiàn)金、通過(guò)銀行或匯款公司轉(zhuǎn)賬，匯款后會(huì)生成提款碼，收款人再通過(guò)提款碼進(jìn)行取現(xiàn)。此外，也會(huì)通過(guò)線上匯款到線下提現(xiàn)。

但是傳統(tǒng)的跨境匯款業(yè)務(wù)存在不少痛點(diǎn)：因?yàn)樯婕案嗟膮⑴c機(jī)構(gòu)、法律法規(guī)及匯率等問(wèn)題，過(guò)程很復(fù)雜，到賬通常要10分鐘到幾天不等;晚7點(diǎn)后匯款最早次日才能到賬。

此前有銀行實(shí)現(xiàn)內(nèi)部區(qū)塊鏈跨境匯款，但并未跨機(jī)構(gòu)，且用戶與銀行間的轉(zhuǎn)賬還是傳統(tǒng)模式;也有基于加密貨幣的跨境匯款，但因?yàn)閹诺墓┬韬蛶胖刀伎赡軙?huì)短時(shí)間劇烈波動(dòng)，難以大規(guī)模商用。

AlipayHK 與 Gcash 合作，成為全球首個(gè)在跨境匯款全鏈路使用區(qū)塊鏈的電子錢(qián)包，并由渣打銀行負(fù)責(zé)日終的資金清算以及外匯兌換。Gcash 用戶在到賬后能即刻在線消費(fèi)或線下取款?？缇硡R款也能像境內(nèi)轉(zhuǎn)賬一樣實(shí)時(shí)到賬，可全天候能提供服務(wù)。

1. 跨境轉(zhuǎn)賬的原理

區(qū)塊鏈?zhǔn)怯啥喾焦餐S護(hù)的、以塊鏈結(jié)構(gòu)連續(xù)存儲(chǔ)的分布式數(shù)據(jù)記錄賬本，這些記錄通過(guò)密碼學(xué)技術(shù)保護(hù)內(nèi)容和時(shí)序，使得任何一方難以篡改、抵賴、造假。

匯款中利用了區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn) AlipayHK、渣打銀行(香港、新加坡)和菲律賓錢(qián)包(GCash)間的跨機(jī)構(gòu)協(xié)同。分布式賬本在技術(shù)上進(jìn)行分布式處理的同時(shí)提供給所有參與方一個(gè)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)賬本和視圖。

區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)分布式賬本技術(shù)將原來(lái)像接力賽一樣逐個(gè)節(jié)點(diǎn)確認(rèn)傳遞的匯款模式，改變?yōu)闃I(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)實(shí)時(shí)同步并行確認(rèn)，提升了效率，改變了運(yùn)營(yíng)模式。在匯出端錢(qián)包發(fā)起匯款的同時(shí)所有參與方同時(shí)收到該信息，在做合規(guī)等所需的審核后區(qū)塊鏈上協(xié)同各方同時(shí)完成這一筆匯款交易。如果轉(zhuǎn)賬過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題(如違反了相關(guān)規(guī)定)，會(huì)實(shí)時(shí)反饋至匯款者。借助區(qū)塊鏈技術(shù)，跨境匯款可提供更加快捷、安全、方便、低成本、透明的服務(wù)。

2. 基于區(qū)塊鏈技術(shù)支付業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

相比于傳統(tǒng)途徑，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

(1)快捷：可以做到實(shí)時(shí)到賬。方便：7*24 小時(shí)隨時(shí)發(fā)起和接收。收到款項(xiàng)后馬上就可以在錢(qián)包中使用(購(gòu)買(mǎi)手機(jī) 流量、付賬單等)。

(2)成本較低 ：通過(guò)區(qū)塊鏈智能合約的自動(dòng)執(zhí)行，降低了金融機(jī)構(gòu)的操作、合規(guī)、對(duì)賬成本。此外，由于整體處理效率的提升，讓資金運(yùn)營(yíng)效率得到了提高，這帶來(lái)了成本降低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，也能保障匯率更優(yōu)。

(3)安全：因?yàn)閰^(qū)塊鏈不可篡改、智能合約等技術(shù)特點(diǎn)，使得跨境匯款的各參與方有了實(shí)時(shí)、可信的信息驗(yàn)證渠道，匯款有跡可循，更加安全。同時(shí)，因?yàn)椴捎寐?lián)盟鏈以及哈希算法，用戶的隱私信息能得到更全面的保障。

(4))透明：區(qū)塊鏈技術(shù)還能降低風(fēng)險(xiǎn)，使跨境匯款能實(shí)現(xiàn)更透明的監(jiān)管和更高效的風(fēng)控。香港和菲律賓的監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)個(gè)人跨境匯款鏈路進(jìn)行實(shí)時(shí)、全程監(jiān)測(cè)，極大的提高了時(shí)效性和有效性。

二、亞洲各國(guó)對(duì)區(qū)塊鏈監(jiān)管的借鑒意義

報(bào)告中，提及了新加坡MAS和泰國(guó)央行對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管方式，能夠給予中國(guó)一些借鑒意義。

新加坡MAS

1.通過(guò)行業(yè)和國(guó)家間合作探索區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用

新加坡的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用和監(jiān)管不是以項(xiàng)目為基礎(chǔ)(project-by-project)，而是采取構(gòu)建合作和聯(lián)盟的方式推動(dòng)。MAS 和 11 家銀行共同推出了“五步走”項(xiàng)目，旨在利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)新加坡元的數(shù)字化應(yīng)用，具體涉及五類用例場(chǎng)景(use-cases)，包括大額支付(wholesale payment)、跨境支付、證券購(gòu)買(mǎi)、跨境產(chǎn)業(yè)，以及傳統(tǒng)支付替代(如支票)等。通過(guò)構(gòu)建公共利益，將區(qū)塊鏈技術(shù)滲透至各種支付場(chǎng)景。

新加坡通過(guò)尋求和全球其他央行的合作，推動(dòng)跨境支付的大型公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)加強(qiáng)監(jiān)管能力等。2017 年末 MAS 和香港金融管理局共同啟動(dòng)全球貿(mào)易支付網(wǎng)絡(luò) (Global Trade Connectivity Network， GTCN)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)采取了去中心化的分布式區(qū)塊鏈技術(shù)，整合并分享貿(mào)易金融數(shù)據(jù)。MAS 也嘗試?yán)脜^(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)用戶身份認(rèn)證(KYC)的數(shù)字化應(yīng)用進(jìn)行實(shí)驗(yàn)和測(cè)試。

2.ICO 監(jiān)管

MAS 對(duì) ICO 監(jiān)管遵循功能監(jiān)管(Activity-based Regualtion)原則。通證(token)按用途可分為三類：

第一類為支付類通證(Payment Tokens)，如比特幣，但MAS認(rèn)為其作為支付手段的功能仍處于實(shí)驗(yàn)階段，在實(shí)際生活場(chǎng)景中難以完全實(shí)現(xiàn)支付/交易功能，目前仍處于初期發(fā)展階段;

第二類為實(shí)用型通證(Utility Tokens)，是用于購(gòu)買(mǎi)和使用非金融應(yīng)用或服務(wù)的數(shù)字憑證，為持有者提供各類功能和應(yīng)用場(chǎng)景的入口和權(quán)限。通過(guò)充值，持有者有權(quán)獲得介入某個(gè)網(wǎng)絡(luò)或云平臺(tái)并獲取相關(guān)資源，或購(gòu)買(mǎi)數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)等。

第三類是資產(chǎn)類通證 (Asset Tokens)，這類通證與真實(shí)世界的資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)，如證券(equity)或不動(dòng)產(chǎn)。MAS 認(rèn)為，新加坡已有相關(guān)的金融監(jiān)管條例，如證券及期貨法(Security and Futures Act，SFA)對(duì)相關(guān)活動(dòng)實(shí)施充分監(jiān)管(不需要增加新的條例)，所以資產(chǎn)類通證的相關(guān)活動(dòng)可被歸入SFA的監(jiān)管框架內(nèi)即可。

3.發(fā)展中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)的可能性

MAS 認(rèn)為發(fā)展法定數(shù)字貨幣本身沒(méi)有太大的實(shí)際價(jià)值，反而認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境支 付及相關(guān)業(yè)務(wù)效率提升方面更有作為。而 BIS 發(fā)布的央行數(shù)字貨幣(Central Bank Digital Currencies，CBDC)報(bào)告認(rèn)為，新加坡相關(guān)的技術(shù)儲(chǔ)備還有較大的提升空間。

泰國(guó)央行

十幾年來(lái)，泰國(guó)金融和支付體系的發(fā)展大致經(jīng)歷了如下三個(gè)階段： 第一個(gè)階段是構(gòu)建具備國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施;第二個(gè)階段是在基礎(chǔ)設(shè)施的支持下推廣銀行卡支付系統(tǒng);第三個(gè)階段是推廣數(shù)字貨幣支付系統(tǒng)。

目前泰國(guó)的數(shù)字支付平臺(tái)是 PromptPay， 它依托二維碼、生物識(shí)別和區(qū)塊鏈記賬技術(shù)來(lái)保障支付安全。

泰國(guó)央行將監(jiān)管沙盒引入金融科技，為創(chuàng)新性的金融服務(wù)提供有限制的合適的生長(zhǎng)環(huán)境。泰國(guó)央行已經(jīng)通過(guò)沙盒監(jiān)管測(cè)試了四種金融產(chǎn)品和服務(wù)的應(yīng)用性：區(qū)塊鏈技術(shù)可用于驗(yàn)證文本真實(shí)性和跨境轉(zhuǎn)賬，生物識(shí)別可用于通過(guò)識(shí)別用戶生理特征保障支付安全，標(biāo)準(zhǔn)化的二維碼可以實(shí)現(xiàn)快捷支付，機(jī)器學(xué)習(xí)可以用于信用評(píng)分和基于軟信息的貸款授信。

機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)型

考察組通過(guò)學(xué)習(xí)亞洲國(guó)家的一些做法，對(duì)中國(guó)金融科技監(jiān)管提出了一些建議。

目前我國(guó)主要是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，但這種監(jiān)管模式可能并不適合于具有創(chuàng)新特點(diǎn)的金融科技行業(yè)。由于監(jiān)管空白可能導(dǎo)致一些新的金融業(yè)態(tài)野蠻式發(fā)展，帶來(lái)系統(tǒng)不穩(wěn)定性和金融風(fēng)險(xiǎn)。東南亞一些國(guó)家采用功能監(jiān)管的模式，相對(duì)而言更能適應(yīng)不同的金融業(yè)態(tài)和創(chuàng)新現(xiàn)狀。

新加坡的金融監(jiān)管采用功能與行為監(jiān)管相結(jié)合的原則。MAS 并不關(guān)心企業(yè)采用了什么技術(shù)，只要發(fā)生相應(yīng)的金融活動(dòng)，就會(huì)按業(yè)務(wù)性質(zhì)被納入相關(guān)的監(jiān)管框架內(nèi)。監(jiān)管不是主體導(dǎo)向，而是行為導(dǎo)向。以ICO為例，如果相關(guān)企業(yè)利用ICO發(fā)行證券(issue securities)，就會(huì)被納入SFA的監(jiān)管框架內(nèi)。不論是通過(guò)出售憑證、發(fā)布白皮書(shū)，還是通過(guò)ICO區(qū)塊鏈技術(shù)，不管通過(guò)什么方式，只要產(chǎn)生發(fā)行證券的行為，都受SFA監(jiān)管。這種做法同樣適用于其他的金融活動(dòng)，不管使用何種技術(shù)，都會(huì)根據(jù)金融活動(dòng)的業(yè)務(wù)性質(zhì)被納入監(jiān)管框架。

泰國(guó)央行也采用了類似的監(jiān)管思路。在劃分金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候并不完全按照機(jī)構(gòu)的類別，比如泰國(guó)央行并不擔(dān)心TrueMoney會(huì)侵占傳統(tǒng)銀行的利益。只要是從事支付業(yè)務(wù)，就遵守一樣的支付監(jiān)管規(guī)則，持牌經(jīng)營(yíng)就可以開(kāi)展相關(guān)的業(yè)務(wù)。

隨著科技的不斷發(fā)展，一定會(huì)有更多新的金融業(yè)態(tài)出現(xiàn)，但是無(wú)論業(yè)態(tài)怎么變化，金融服務(wù)的功能基本還是集中在支付、貸款、理財(cái)?shù)确矫?。所以相比于機(jī)構(gòu)監(jiān)管，功能與行為監(jiān)管更有利于創(chuàng)新性金融業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 區(qū)塊鏈技術(shù) 跨境轉(zhuǎn)賬