從早期的BATJ，到如今的TMD(今日頭條、美團(tuán)、滴滴)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足金融業(yè)務(wù)已成為一種標(biāo)準(zhǔn)姿勢(shì)。手握金融牌照，流量快速變現(xiàn)，已成為

從早期的BATJ，到如今的TMD(今日頭條、美團(tuán)、滴滴)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足金融業(yè)務(wù)已成為一種標(biāo)準(zhǔn)姿勢(shì)。手握金融牌照，流量快速變現(xiàn)，已成為巨頭們的又一個(gè)美好故事。

為何互聯(lián)網(wǎng)巨頭們樂(lè)此不疲?在國(guó)外，谷歌、亞馬遜、Facebook和蘋果等如何對(duì)待金融業(yè)務(wù)?在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入冷靜期之時(shí)，零壹財(cái)經(jīng)推出國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融業(yè)務(wù)系列文章，試圖提供一些思考。

亞馬遜是全球最大的電子商務(wù)企業(yè)，于1995年成立，1997年在納斯達(dá)克上市。亞馬遜最初為自營(yíng)，于2000年上線marketplace，成為第三方電商平臺(tái)，并從最初的經(jīng)營(yíng)書籍電商業(yè)務(wù)，發(fā)展成為全球商品品類最多的電商。除了電商業(yè)務(wù)，亞馬遜還經(jīng)營(yíng)prime會(huì)員服務(wù)和云服務(wù)業(yè)務(wù)(Amazon Web Services，AWS)。

prime會(huì)員服務(wù)收取會(huì)員費(fèi)并為會(huì)員提供免費(fèi)速遞服務(wù)、觀看亞馬遜免費(fèi)視頻、借閱電子書、無(wú)線照片存儲(chǔ)和獨(dú)家產(chǎn)品折扣等，從而提高了電商客戶粘性，刺激更多的購(gòu)買并吸引更多商戶。亞馬遜在2002年推出云服務(wù)業(yè)務(wù)，從2015年開(kāi)始該業(yè)務(wù)在財(cái)報(bào)中單獨(dú)披露。此外，與電商業(yè)務(wù)相呼應(yīng)，亞馬遜也布局了線下零售，包括新零售，目前旗下有實(shí)體書店、全食超市(Whole Foods Market)以及新零售無(wú)人店Amazon Go等。

根據(jù)2018年四季報(bào)，2018年亞馬遜實(shí)現(xiàn)收入2328.87億美元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100.73億美元。其中云服務(wù)業(yè)務(wù)在2018年實(shí)現(xiàn)收入256.55億美元，貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)72.96億美元。

亞馬遜于2004年通過(guò)收購(gòu)書籍電商卓越網(wǎng)進(jìn)入中國(guó)，2016年10月在中國(guó)推出Prime會(huì)員服務(wù)。

與其他互聯(lián)網(wǎng)電商一樣，出于服務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)的目的，亞馬遜也介入了金融業(yè)務(wù)。目前，亞馬遜的金融業(yè)務(wù)包括支付、電子現(xiàn)金及借貸三大板塊。

一、支付

作為電商平臺(tái)，支付是最接近亞馬遜主營(yíng)業(yè)務(wù)的金融板塊。亞馬遜重視對(duì)支付基礎(chǔ)設(shè)施的投入，以使客戶的支付更為順暢。從亞馬遜支付業(yè)務(wù)的發(fā)展看，無(wú)論是線上的電商還是線下的實(shí)體店，以及在國(guó)際上的拓展，亞馬遜的支付業(yè)務(wù)最初承擔(dān)的是其商業(yè)模式中的“基礎(chǔ)設(shè)施”功能，即服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)，后來(lái)拓展至自有業(yè)務(wù)鏈條之外。AmazonPay向電商平臺(tái)上的交易收取一定的交易處理費(fèi)，雖然在財(cái)報(bào)中沒(méi)有單獨(dú)披露，但可以判斷支付業(yè)務(wù)為其貢獻(xiàn)了可觀的收入。

(一)線上支付

亞馬遜最早在2007年推出支付產(chǎn)品“Pay with Amazon”，發(fā)展至目前的支持線上和移動(dòng)支付的Amazon Pay。亞馬遜2013年推出自己的在線支付服務(wù)，從而其網(wǎng)購(gòu)用戶有三種支付選擇：一是銀行卡，二是Paypal，三是“用亞馬遜登錄并支付”。通過(guò)這項(xiàng)支付服務(wù)，用戶不必另行登錄其他支付網(wǎng)站，從而實(shí)現(xiàn)亞馬遜所追求的“一鍵購(gòu)”，減少操作環(huán)節(jié)，提升網(wǎng)購(gòu)體驗(yàn)。在2016年，亞馬遜宣布已經(jīng)向其他網(wǎng)上商家提供這種網(wǎng)上支付服務(wù)，表明其支付業(yè)務(wù)作為第三方服務(wù)，“溢出”至自己的業(yè)務(wù)鏈條之外。

(二)移動(dòng)支付

線上支付有亞馬遜的龐大電商業(yè)務(wù)做支撐，但是在移動(dòng)支付方面，根據(jù)Merchant Machine的排名，Amazon pay位列支付寶、財(cái)付通、PayPal、蘋果支付及三星支付之后，主要原因是實(shí)體店商家與亞馬遜有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，不愿意與Amazon pay合作。目前，根據(jù)外媒，亞馬遜在加大移動(dòng)支付的投入。亞馬遜自己的實(shí)體書店接受Amazonpay支付，而亞馬遜剛剛收購(gòu)的實(shí)體超市Whole Foods Market也為Amazon pay提供了移動(dòng)支付場(chǎng)景。

(三)無(wú)人支付

Amazon Pay也支持新零售的支付創(chuàng)新。2016年底，亞馬遜在美國(guó)西雅圖開(kāi)了第一家無(wú)人零售實(shí)體超市Amazon Go，不設(shè)收銀員，也沒(méi)有結(jié)賬的環(huán)節(jié)。顧客進(jìn)門后，打開(kāi)手機(jī)上的Amazon App，從貨架上拿取商品，出門時(shí)商品自動(dòng)被識(shí)別并完成結(jié)算，并在手機(jī)上顯示詳細(xì)清單。這種自動(dòng)支付運(yùn)用了計(jì)算機(jī)視覺(jué)、傳感器融合以及深度學(xué)習(xí)技術(shù)，由亞馬遜開(kāi)發(fā)。亞馬遜在2018年三季報(bào)中披露又新成立了5家Amazon Go。

(四)國(guó)際拓展

Amazon Pay隨著亞馬遜業(yè)務(wù)版圖的國(guó)際化擴(kuò)張而拓展到其他國(guó)家。在印度，亞馬遜于2017年4月獲得央行發(fā)布的預(yù)付費(fèi)支付牌照。根據(jù)有關(guān)報(bào)道，亞馬遜支付事業(yè)部在印度地區(qū)的負(fù)責(zé)人Sriram Jagannathan在接受采訪時(shí)表示，Amazon Pay將通過(guò)簡(jiǎn)化用戶身份驗(yàn)證流程，降低操作難度等方式改善支付平臺(tái)，提高用戶體驗(yàn)，以在印度大規(guī)模地推行數(shù)字支付方式。

二、借貸

亞馬遜為客戶提供的借貸業(yè)務(wù)可分為兩種，一是面向平臺(tái)上的商家提供的中小微企業(yè)貸款，二是以信用卡的方式向平臺(tái)上的消費(fèi)者提供的信用。亞馬遜的借貸業(yè)務(wù)采取與金融機(jī)構(gòu)合作的方式。目前看，亞馬遜向中小微企業(yè)提供的貸款從用途到回款都限定在電商業(yè)務(wù)的閉環(huán)之內(nèi)，而與亞馬遜龐大的業(yè)務(wù)體量相比，中小微企業(yè)貸款的規(guī)模也較保守。

(一)向平臺(tái)上的中小微企業(yè)貸款

亞馬遜在2011年啟動(dòng)“亞馬遜借貸(Amazon Lending)”項(xiàng)目。根據(jù)外媒報(bào)道，該項(xiàng)目是與美銀美林銀行合作，向平臺(tái)上的中小微企業(yè)提供最長(zhǎng)12個(gè)月的貸款;該業(yè)務(wù)覆蓋美國(guó)、日幣及英國(guó)，截至2017年6月，發(fā)放貸款超過(guò)30億美元，而在2017年，發(fā)放的貸款達(dá)10億美元。

亞馬遜的貸款采用“邀請(qǐng)制”，并非企業(yè)主動(dòng)申請(qǐng)，而是亞馬遜根據(jù)商家的情況主動(dòng)提供：貸款利率最高不超過(guò)14%，無(wú)其他費(fèi)用，金額為1000至75萬(wàn)美元，用途只能是購(gòu)買庫(kù)存，還款由亞馬遜每月從借款人賬戶中直接扣除。

(二)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)發(fā)行信用卡

亞馬遜聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)向Prime會(huì)員及非會(huì)員發(fā)行信用卡，持卡人在亞馬遜以及其他線下的加油站、餐館或藥店支付時(shí)刻享受返現(xiàn)。這種業(yè)務(wù)模式在向國(guó)際擴(kuò)張，根據(jù)2018年三季報(bào)，亞馬遜在德國(guó)推出沒(méi)有年費(fèi)的會(huì)員信用卡(Prime Credit Card)，會(huì)員在亞馬遜消費(fèi)可享受3%返點(diǎn)，而所有接受Visa卡支付的消費(fèi)均可享受0.5%的返點(diǎn)。

此外，信用卡服務(wù)業(yè)延伸至企業(yè)。根據(jù)2018年三季報(bào)，亞馬遜與美國(guó)運(yùn)通(American Express)推出了美國(guó)運(yùn)通亞馬遜企業(yè)卡，沒(méi)有年費(fèi)，企業(yè)每次采購(gòu)時(shí)可以靈活選擇返點(diǎn)或者延期支付。消費(fèi)者及企業(yè)會(huì)員在亞馬遜商業(yè)采購(gòu)站點(diǎn)(Amazon Business)、亞馬遜云服務(wù)、電商購(gòu)物平臺(tái)(Amazon.com)以及旗下實(shí)體店全食超市購(gòu)買時(shí)，可以選擇5%返點(diǎn)或者90天付款。

三、電子現(xiàn)金(Amazon Cash)

電子現(xiàn)金是亞馬遜在2017年4月推出的服務(wù)，該服務(wù)與Amazon Pay下的數(shù)字賬戶向關(guān)聯(lián)：用戶在亞馬遜的合作伙伴實(shí)體零售商如7-11出示條形碼，可將現(xiàn)金存入數(shù)字賬戶，并可用于線下購(gòu)物的支付。2018年5月，Amazon Cash與Coinstar(一家經(jīng)營(yíng)投資器與自助銷售終端的企業(yè))擴(kuò)大合作范圍，客戶可以從亞馬遜Cash App取出現(xiàn)金。

Amazon Cash能夠取代現(xiàn)金及實(shí)物理賠看，其提供的現(xiàn)金存取功能類似于一個(gè)銀行賬戶，能夠覆蓋那些未能享受銀行服務(wù)的客群。顯然，Amazon Cash的推出對(duì)于Amazon Pay以及亞馬遜的電商業(yè)務(wù)都有重要意義。

根據(jù)有關(guān)報(bào)道，2018年3月，亞馬遜與一家墨西哥銀行(Grupo Financiero Banorte)合作推出了與Amazon Cash相類似的Amazon Recargable，用戶可以在全國(guó)便利店將現(xiàn)金存到借記卡中。

四、覬覦保險(xiǎn)業(yè)

除了上述三大業(yè)務(wù)板塊，亞馬遜也開(kāi)始涉足保險(xiǎn)業(yè)：2016年4月，亞馬遜在英國(guó)推出購(gòu)物保險(xiǎn)“Amazon Protect”，客戶購(gòu)買的商品因意外遭受毀損、破壞或盜竊可獲得賠償;2017年11月，亞馬遜在英國(guó)及歐洲大陸拓展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。2018年1月，亞馬遜與摩根大通及沃倫巴菲特的Berkshire Hathaway宣布成立一家獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的健康看護(hù)服務(wù)公司，擺脫醫(yī)療業(yè)獲利動(dòng)機(jī)與限制，為三家公司的美國(guó)員工提供醫(yī)療服務(wù)。至此，亞馬遜在保險(xiǎn)行業(yè)的動(dòng)作仍以服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)及內(nèi)部員工為目的。2018年5月，亞馬遜以1200萬(wàn)美元投資了印度保險(xiǎn)技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)Acko，著名投資人Ashish Dhawan以及風(fēng)投機(jī)構(gòu)Catamaran Venture也參與了這次投資。此舉標(biāo)志著亞馬遜開(kāi)始外延性質(zhì)的保險(xiǎn)布局。

結(jié)束語(yǔ)

亞馬遜三大金融業(yè)務(wù)包括支付、借貸及數(shù)字錢包。其中，支付業(yè)務(wù)的推出是出于服務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)的目的，后來(lái)拓展至亞馬遜業(yè)務(wù)體系之外，作為第三方服務(wù)向外推廣。關(guān)于借貸業(yè)務(wù)，與國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭申請(qǐng)金融牌照及開(kāi)展資產(chǎn)證券化籌集資金相比，亞馬遜面向平臺(tái)上中小微商戶的貸款業(yè)務(wù)采取與金融機(jī)構(gòu)合作模式，顯得較為保守。而作為電商平臺(tái)面向購(gòu)買端提供的信用，與國(guó)內(nèi)電商自營(yíng)或與金融機(jī)構(gòu)合作提供分期以及墊付的模式不同，亞馬遜采用了與金融機(jī)構(gòu)合作發(fā)行信用卡的模式。亞馬遜在2017年推出的亞馬遜現(xiàn)金業(yè)務(wù)打通了線上與線下支付，提供現(xiàn)金存取功能，可以有效服務(wù)于未能獲得銀行服務(wù)的客群。

除了在“邀請(qǐng)制”模式下篩選中小微企業(yè)貸款客戶需要用到平臺(tái)數(shù)據(jù)外，目前亞馬遜的金融業(yè)務(wù)中，并未體現(xiàn)出對(duì)支付業(yè)務(wù)中所獲用戶數(shù)據(jù)的利用乃至變現(xiàn)。與國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，亞馬遜的金融業(yè)務(wù)顯得較為保守。

關(guān)鍵詞： 亞馬遜 金融業(yè)務(wù) 移動(dòng)支付