香港證監(jiān)會將嚴格監(jiān)管虛擬幣投資機構(gòu)無牌“駕駛”

2018-11-02 17:11:11 來源： 21世紀經(jīng)濟報道

此次再次出手明確虛擬幣領(lǐng)域相關(guān)投資活動，香港證監(jiān)會表示，關(guān)注到投資者通過基金及香港的無牌交易平臺運營者接觸虛擬資產(chǎn)的興趣越來越大。

此次再次出手明確虛擬幣領(lǐng)域相關(guān)投資活動，香港證監(jiān)會表示，關(guān)注到投資者通過基金及香港的無牌交易平臺運營者接觸虛擬資產(chǎn)的興趣越來越大。

“聲明：Cryptomover不是一家得到許可的投資顧問機構(gòu)。數(shù)字貨幣是一種極不穩(wěn)定的虛擬商品，會快速波動。Cryptomover不為任何聽從建議帶來的損失負責(zé)。”

11月1日，這是一家總部位于中國香港的數(shù)字資產(chǎn)管理公司Cryptomover的官網(wǎng)聲明，該公司推出與虛擬幣掛鉤的指數(shù)基金產(chǎn)品吸引投資者投資數(shù)字貨幣。在虛擬幣價格飆漲、投資者狂熱時期，類似的公司并不在少數(shù)。

中國內(nèi)地對ICO(代幣首次發(fā)行)和虛擬幣領(lǐng)域的嚴格監(jiān)管，讓一些虛擬貨幣交易所、相關(guān)衍生投資平臺紛紛遷往境外，與內(nèi)地鄰近且相關(guān)規(guī)定尚未明確的香港、澳門特區(qū)，以及日本、韓國、新加坡等地，這些區(qū)域也是是類似公司最喜歡聚集的地方。

不過，對于在香港的上述無牌投資機構(gòu)來說，他們即將被套上“緊箍咒”。11月1日，香港證監(jiān)會發(fā)表聲明，要求從事虛擬資產(chǎn)投資組合的管理公司、基金分銷商以及交易平臺均需要獲得香港證監(jiān)會發(fā)放的牌照或者向證監(jiān)會注冊。

實際上，全球范圍內(nèi)，虛擬貨幣領(lǐng)域的無牌“駕駛”正受到越來越嚴格的監(jiān)管。

虛擬幣投資風(fēng)險盤點

有接近Cryptomover核心的人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，盡管內(nèi)地已經(jīng)對虛擬幣領(lǐng)域嚴格監(jiān)管，但仍然是最大的投資者市場之一，也是公司希望吸引的主要客群所在。

在去年9月，中國內(nèi)地叫停代幣發(fā)行和代幣融資交易平臺，且監(jiān)管不斷重拳出擊。此后，關(guān)于代幣發(fā)行領(lǐng)域的宣傳推廣活動大范圍移師海外。去年9月，香港證監(jiān)會要求，只要ICO等業(yè)務(wù)活動是以香港公眾為對象，便需要獲得證監(jiān)會發(fā)牌或向證監(jiān)會注冊。但并未像內(nèi)地這樣對ICO及代幣投資等態(tài)度堅決地進行封禁，虛擬幣交易所、虛擬幣投資公司等無資質(zhì)機構(gòu)仍然橫行。

以比特幣為代表的虛擬幣因為其價格暴漲引發(fā)普通投資者入局的興趣漸濃。行業(yè)統(tǒng)計顯示，比特幣等虛擬幣領(lǐng)域市值在2018年1月初創(chuàng)下高峰，預(yù)計超過8000億美元，超過2000種虛擬幣在世界各地買賣。盡管虛擬幣市值已大幅下跌，但仍有很大的成交量，市場對于投資虛擬幣的基金需求不斷增長。

虛擬幣相關(guān)的風(fēng)險已多有贅述。比如在網(wǎng)絡(luò)安全及穩(wěn)妥保管資產(chǎn)方面，全球多個交易所發(fā)生過黑客入侵虛擬幣被盜情況，而受害人難以追討損失。在市場廉潔穩(wěn)健方面，運作中斷、市場操縱及違規(guī)活動時有發(fā)生。由于其匿名性，虛擬幣與法定貨幣兌換平臺上洗錢及恐怖分子資金籌集活動的風(fēng)險較高。香港證監(jiān)會還指出，虛擬資產(chǎn)交易平臺營運者可以既是客戶代理人也是客戶主事人，便利地通過ICO或二級市場交易。由于不受任何監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，這些莊家行為難以被偵測、管理，更成為欺詐橫行的領(lǐng)域。

交易所納入監(jiān)管沙盒

至此，盡管虛擬幣尚未能給金融穩(wěn)定性帶來重大風(fēng)險，但香港證監(jiān)會指出，監(jiān)管機構(gòu)之間的廣泛共識是，虛擬資產(chǎn)在投資者保障方面造成重大風(fēng)險。

21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，香港金融監(jiān)管部門歷來強調(diào)金融消費者權(quán)益保護，對于虛擬資產(chǎn)這種高風(fēng)險的投資品類，參與機構(gòu)必須充分向投資者提示風(fēng)險，并做好合格投資者準入是基本要義。

虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域概念不斷推陳出新，許多并不構(gòu)成“證券”或“期貨合約”。曾有虛擬資產(chǎn)平臺與21世紀經(jīng)濟報道記者交流時辯稱，未直接開展法幣兌換或募資便并不違法。根據(jù)傳統(tǒng)做法將這些相關(guān)的金融產(chǎn)品歸類監(jiān)管的話，將導(dǎo)致許多虛擬資產(chǎn)的投資者得不到保障。一些虛擬幣投資者與交易平臺之間已經(jīng)發(fā)生諸多糾紛，但難以找到法律依據(jù)支撐維權(quán)。因此決定采取措施以便將絕大部分虛擬資產(chǎn)投資組合管理活動納入監(jiān)管范圍。具體而言，擬將投資組合的10%或以上資產(chǎn)投向虛擬資產(chǎn)的管理公司，需要接受證監(jiān)會監(jiān)察?；鸱咒N商也應(yīng)該符合現(xiàn)有規(guī)定。

部分全球最大的虛擬幣交易所被認為在香港經(jīng)營，但卻不屬于證監(jiān)會及任何其他監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管范圍。這對于投資者保障以及香港的國際發(fā)展至關(guān)重要。

香港證監(jiān)會還表示，將與有意并且證明其遵循嚴格標準的虛擬資產(chǎn)交易平臺進行合作，將其納入證監(jiān)會監(jiān)管沙盒。接下來，將參考投資者利益、本地市場、國際監(jiān)管發(fā)展以及遵守條款能力等探討虛擬資產(chǎn)交易所的監(jiān)管標準。如果未來向合格平臺發(fā)放牌照，會發(fā)布適當?shù)陌l(fā)牌條件，這也意味著運營者需要更頻繁地匯報、被監(jiān)察和受到審查，以便能制定嚴格的內(nèi)部監(jiān)控措施。