意料之外，情理之中。3月12日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年1月保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6851 92億元，同比下降19 89%;其中壽險(xiǎn)公司原保
 |
意料之外，情理之中。
3月12日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年1月保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6851.92億元，同比下降19.89%;其中壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5600.41億元，同比下降25.50%。這意味著，保險(xiǎn)公司今年“開門紅”開局不利，預(yù)計(jì)對(duì)全年“戰(zhàn)果”有負(fù)面影響。不過(guò)，這也反映出行業(yè)轉(zhuǎn)型成效初步顯現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，放棄長(zhǎng)期以來(lái)習(xí)以為常的業(yè)務(wù)節(jié)奏大起大落。
值得一提的是，保監(jiān)會(huì)首次披露風(fēng)險(xiǎn)保障金額，強(qiáng)化回歸本源導(dǎo)向。保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額504.01萬(wàn)億元。從險(xiǎn)種看，車險(xiǎn)保額20.07萬(wàn)億元;責(zé)任險(xiǎn)保額37.11萬(wàn)億元;農(nóng)險(xiǎn)保額2266.44億元;壽險(xiǎn)本年累計(jì)新增保額2.47萬(wàn)億元;健康險(xiǎn)保額56.99萬(wàn)億元;意外傷害險(xiǎn)保額282.25萬(wàn)億元。
33家壽險(xiǎn)公司原保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)
對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，“開門紅”是一場(chǎng)重要“戰(zhàn)役”。通常而言，每年最后兩個(gè)月，保險(xiǎn)公司開始全體總動(dòng)員，各種客戶答謝會(huì)、產(chǎn)品說(shuō)明會(huì)應(yīng)接不暇，為的正是迎接來(lái)年一季度的“開門紅”。
然而，從保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)看，今年“開門紅”開局不利。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，2018年1月，33家壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降。從“老七家”情況看，國(guó)壽股份、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、泰康人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為1268.13億元、364.47億元、359.78億元、202.02億元，同比分別下降21.32%、23.12%、6.75%、14.00%;平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為1152.22億元、501.94億元、186.37億元，同比分別上升21.47%、24.43%、9.95%。
曾經(jīng)一些壽險(xiǎn)“黑馬”的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入也在不同程度上下降。例如，富德生命人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入166.39億元，同比下降47.27%;華夏人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入162.72億元，同比下降20.85%;天安人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入58.75億元，同比下降45.30%;恒大人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入53.08億元，同比下降24.14%;安邦人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15.03億元，同比下降98.24%;珠江人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9.96億元，同比下降86.96%。
究其原因，安信證券非銀金融行業(yè)首席分析師趙湘淮告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，快返型保險(xiǎn)產(chǎn)品的消失以及大單減少，帶來(lái)人均產(chǎn)能中件均保費(fèi)的下降。“第一，《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》(簡(jiǎn)稱“134號(hào)文”)等政策文件落地使得快返型保險(xiǎn)產(chǎn)品消失;第二，理財(cái)產(chǎn)品收益率提高削弱了保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力;第三，貨幣政策收緊擠壓了保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求。”
提及上一輪“開門紅”負(fù)增長(zhǎng)，趙湘淮稱，“2012年，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大銀保渠道監(jiān)管的影響，上市保險(xiǎn)公司銀保渠道保費(fèi)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，銀保渠道壓縮帶來(lái)新業(yè)務(wù)價(jià)值增速趨緩乃至負(fù)增長(zhǎng)。”
居安思危。此前不久，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)徐敬惠在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，“開門紅”的負(fù)增長(zhǎng)，一方面，體現(xiàn)了保險(xiǎn)公司管理層對(duì)新形勢(shì)研判不足，經(jīng)營(yíng)理念沒(méi)有改變，未能及時(shí)提升能力、調(diào)整策略，不能有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化;另一方面，并非一件壞事，表明嚴(yán)監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)效應(yīng)正在顯現(xiàn)，當(dāng)下正是順勢(shì)而為、啟動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)的良好契機(jī)。
萬(wàn)能險(xiǎn)同比增長(zhǎng)超90%
值得注意的是，2018年1月，壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)(以投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)為主)1943.23億元，同比增長(zhǎng)94.94%。
其中，一些壽險(xiǎn)公司保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)同比增幅明顯。例如，安邦人壽保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)584.22億元，同比增長(zhǎng)6211.07%;國(guó)華人壽保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)129.60億元，同比增長(zhǎng)740.66%;君康人壽保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)61.49億元，同比增長(zhǎng)17238.22%;和諧健康保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)36.60億元，同比增長(zhǎng)1449.69%;昆侖健康保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)13.96億元，同比增長(zhǎng)1124.53%。
究其原因，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，“開門紅”期間，由于對(duì)銷量的預(yù)期值高，所以主打產(chǎn)品雖然略有差別，但以件均保費(fèi)較高的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄或年金類產(chǎn)品為主。受已經(jīng)正式實(shí)行的134號(hào)文影響，以往快速返還年金附加萬(wàn)能賬戶的搭配不見蹤影，取而代之的是五年后開始返還的分紅年金與萬(wàn)能賬戶的雙主險(xiǎn)產(chǎn)品組合。
某保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“選擇件均保費(fèi)較高的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄或年金類產(chǎn)品，對(duì)增加保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模更為有利。目前，萬(wàn)能險(xiǎn)整體占比處于歷史低位，保費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷改善，涉及萬(wàn)能賬戶部分已經(jīng)拉長(zhǎng)期限、強(qiáng)化保障。”
此外，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生認(rèn)為，可能和監(jiān)管部門關(guān)注保險(xiǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型期帶來(lái)的衍生風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。“此前，由于監(jiān)管部門政策導(dǎo)向的變化，一些保險(xiǎn)公司隱形的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)顯性化。一方面，中短存續(xù)期產(chǎn)品面臨退保和滿期給付雙重壓力;另一方面，業(yè)務(wù)收入急速收縮，這使得之前依賴新單現(xiàn)金流入補(bǔ)足給付缺口的模式難以持續(xù)，造成一些保險(xiǎn)公司面臨現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)壓力。這種轉(zhuǎn)急彎給保險(xiǎn)公司留下的調(diào)整時(shí)間和空間有限，容易衍生新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，避免急剎車，為保險(xiǎn)公司留下轉(zhuǎn)大彎的空間，更為符合實(shí)際情況。”
